Investir em contas isentas de impostos, tributáveis ou com impostos diferidos
IMUNIDADE DOS TEMPLOS DE QUALQUER CULTO | DIREITO TRIBUTÁRIO
Índice:
- Tratamento fiscal
- Histórias relacionadas
- Eficiência tributária
- Localização do Ativo
- Crescimento fiscal eficiente
- Consultar um planejador
Michael Chamberlain
Saiba mais sobre Michael em Investmentmatome's Ask a Advisor
Para construir ativos para o futuro, os investidores buscam criar portfólios diversificados com um mix de investimentos que corresponda a seu horizonte de tempo e seu apetite por risco. Na prática, isso significa que as carteiras geralmente são compostas de diferentes tipos de investimentos em ações (ações) e renda fixa (caixa e títulos).
Mas, além da combinação de investimentos que você detém, onde você detém vários ativos pode ter um impacto significativo em seu passivo fiscal e, finalmente, em seus retornos a longo prazo.
Tratamento fiscal
Os investidores geralmente têm contas que se enquadram em três categorias diferentes de tratamento fiscal:
- Contas isentas de impostos (Roth IRA ou Roth 401 (k))
- Contas tributáveis (conta de corretagem)
- Contas com imposto diferido (401 (k), IRA tradicional ou 403 (b))
Histórias relacionadas
Por exemplo, digamos que temos um investidor com um de cada tipo de conta, um Roth IRA isento de impostos, uma conta de corretagem tributável e um IRA tradicional com imposto diferido. Agora vamos supor que para este investidor, a alocação adequada de ativos de toda a carteira (para as três contas) é de 50% de ações e 50% de renda fixa e que a carteira seja projetada para aposentadoria (ou seja, sem reservas ou curto prazo). metas de longo prazo precisam ser financiadas a partir dessa carteira).
Alguns investidores presumiriam que precisavam dos mesmos 50% de ações e 50% de renda fixa em cada um dos três tipos de contas. Mas muitos consultores concordam que alguns tipos de ativos são mais adequados em certas contas.
Eficiência tributária
Quais ativos são mais adequados para cada tipo de conta?
De um modo geral, você quer que as classes de ativos com o maior crescimento possível sejam em contas Roth isentas de impostos, porque você não será taxado sobre as retiradas.
>> MAIS: Como abrir um IRA de Roth
Ter ações com um crescimento ligeiramente menor nas contas tributáveis é sábio porque os ganhos de capital e os dividendos qualificados serão tributados a uma taxa de imposto mais baixa do que a sua taxa de rendimento ordinária. Você também tem a oportunidade de colher prejuízos fiscais para compensar os ganhos de outros investimentos. Outra característica positiva de ter as ações em uma conta tributável é que a maneira como eles são avaliados no momento da morte do proprietário pode resultar em uma enorme economia fiscal para seu cônjuge ou herdeiros.
Ter investimentos de renda fixa em contas com impostos diferidos faz sentido porque você não quer renda extra enquanto trabalha - a sua alíquota de imposto de renda é presumivelmente mais alta do que será mais tarde. Geralmente, sua taxa de imposto de renda é menor durante a aposentadoria, quando você estaria retirando dinheiro de uma conta com imposto diferido.
>> MAIS: Aposentadoria 101: o básico de um IRA
Localização do Ativo
Para determinar onde diferentes ativos devem ser mantidos, veja as características de seis classes de ativos:
- Capitalidades norte-americanas de grande capitalização: Alto crescimento com alguns dividendos
- Capitalização de ações dos EUA: Maior crescimento médio, mas menos dividendos do que ações de grande capitalização
- Ações estrangeiras: Principalmente crescimento com alguns dividendos
- Mercados emergentes:Mais volátil das classes de ativos, com grandes oscilações de ano para ano
- Fundos de Investimento Imobiliário:Um dos melhores desempenhos ao longo do tempo, tem um alto pagamento anual de dividendos
- Títulos americanos e estrangeiros: Reduza a volatilidade associada a ações e forneça dividendos
Com base nessas características e na lógica tributária descrita acima, este gráfico ilustra quais investimentos são mais adequados para cada tipo de conta em uma escala de 1 a 3 (1 é o mais adequado):
| Ações de grande porte nos EUA | Ações de pequeno porte nos EUA | Ações estrangeiras | Mercados emergentes | REITs | Títulos americanos e estrangeiros | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tributável (conta de corretagem) | 1 | 2 | 1 | 2 | 3 | 2 |
| Imposto diferido (401 (k), IRA tradicional ou 403 (b)) | 3 | 3 | 3 | 3 | 2 | 1 |
| Livre de impostos (Roth IRA ou Roth 401 (k)) | 2 | 1 | 2 | 1 | 1 | 3 |
Crescimento fiscal eficiente
Para maximizar sua renda de aposentadoria, você precisa cultivar seu ninho de ovos de maneira eficiente. O exemplo a seguir ilustra a grande diferença que isso pode causar no longo prazo.
Digamos que as small caps norte-americanas tenham um retorno médio de 9% ao ano, as ações estrangeiras tenham um retorno médio de 6,5% e a média dos títulos agregados retorne 4,5% ao ano.
Se você iniciou uma conta para cada tipo de investimento com US $ 5.000 no primeiro ano e adicionou US $ 5.000 a cada conta a cada ano, ao final de 30 anos, você teria o seguinte:
- Ações de pequeno porte nos EUA = US $ 747.876
- Ações estrangeiras = US $ 464.946
- Média de títulos agregados = US $ 323.762
Embora esses números sejam hipotéticos, é fácil ver o valor de manter ativos de maior crescimento em contas favoráveis aos impostos. Se os retornos desses ativos fossem tributados, sua conta fiscal seria muito maior.
Consultar um planejador
A diferença na forma como os seus investimentos são tributados pode ter um grande efeito sobre como você atinge suas metas de longo prazo. Mas se isso parecer muito complexo ou se você não tiver certeza sobre como investir ao mesmo tempo em que minimiza seus impostos, considere trabalhar com um profissional. Para ter certeza de obter o melhor resultado para sua aposentadoria, consulte um planejador financeiro certificado que não venda nenhum produto. Para encontrar um consultor próximo a você, entre em contato com a Rede de Planejamento Garrett ou com a Associação Nacional de Assessores Financeiros Pessoais.
Michael Chamberlain, CFP, AIF, é um consultor de taxa única e proprietário de Planejamento Financeiro e Gestão de Patrimônio de Chamberlain com escritórios em Sacramento, Campbell e Santa Cruz, Califórnia.
Imagem via iStock.
