Sob Trump, abraçar a sabedoria clássica do investimento

Em uma nação onde tudo parece politizado ultimamente, o mercado de ações não é exceção. Nos meses que se seguiram à vitória de Donald Trump nas eleições presidenciais, ele foi creditado por um aumento que impulsionou as ações dos EUA para uma série de altas recordes, bem como culpou por um menor - e menor - sell-off.

Em questão de semanas, a Média Industrial Dow Jones ultrapassou 20.000 e depois 21.000 - dois níveis em grande parte sem sentido, embora encantadores. Embora muitos investidores estejam comemorando esses ganhos, a forma como o mercado e seu portfólio se sairão durante a presidência de Trump ainda é um palpite.

O mercado, sem dúvida, passará por alguma turbulência nos próximos quatro anos, mas se você investir a longo prazo, não precisa se preocupar com isso. Aqui estão alguns pedaços de sabedoria antiga para ajudá-lo a investir sabiamente sob o novo presidente.

Mantenha a calma e invista em

Aqui está uma regra atemporal que é particularmente apropriada em períodos de mudança: não deixe a política ou a euforia do mercado ditar suas decisões de investimento. Se você já investiu no mercado de ações ou está pensando em participar, agora não é hora de tomar decisões precipitadas.

Seja qual for o lance que você esteja considerando, faça a si mesmo uma pergunta básica: por que agora?

Se você se preocupa que os bons momentos do mercado não podem durar, você pode ficar ansioso e querer vender. Mas retirar seu dinheiro do mercado de ações pode afetar radicalmente a trajetória de seu portfólio, especialmente se sua aposentadoria ainda estiver a muitos anos de distância. A menos que a aposentadoria esteja próxima, os fundos mútuos e os fundos negociados em bolsa ainda são boas opções de investimento de longo prazo.

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Como alternativa, se você acha que está perdendo um mercado que aparentemente sobe e sobe, você pode ficar tentado a participar da ação. Parece uma aposta certa, certo? Errado.

Se você precisar desse dinheiro nos próximos cinco anos, isso pode ser uma decisão de investimento desastrosa. Muitos investidores aprenderam essa lição da maneira mais difícil quando uma bolha de mercado estourou no início dos anos 2000. Além disso, é mais prudente pagar dívidas com juros altos, como cartões de crédito, antes de investir em investimentos.

Se você está pensando em metas de longo prazo, é quase impossível sincronizar o mercado. Mais uma vez, você não está sozinho. Os prognosticadores que pediram por tudo menos um apocalipse do mercado na sequência da eleição de Trump também estão tentando alcançar o atraso, o que tem ajudado a impulsionar o recente comício.

Não se fixe em um único fator - o presidente incluiu

Embora o novo presidente tenha recebido muito crédito pela recuperação do mercado, parte disso é indevida, porque a política é apenas uma coisa que os investidores consideram, diz Jon Adams, estrategista sênior de investimentos da BMO Global Asset Management, em Chicago.

"A eleição foi quase coincidente com melhores dados econômicos e crescimento de ganhos de capital, e esses dois fatores são pelo menos igualmente importantes", diz Adams.

Sim, Trump provavelmente influenciou os preços das ações com seus tweets e discursos. Mas ter uma visão ampla de sua situação diminuirá o risco de que seu portfólio seja afetado pelo presidente ou por qualquer outro fator isolado.

Verifique novamente sua diversificação

Existem muitas maneiras de abordar a diversificação. Pense em diferentes tipos de ativos - ações, títulos, fundos mútuos, ETFs e opções - bem como as variáveis ​​dentro desses ativos, como indústria, tamanho da empresa e geografia.

Quando o bull market acabar - e acabará - os investidores devem se preparar com uma combinação adequada de investimentos, diz Charlie Bilello, diretor de pesquisa da Pension Partners LLC, em Nova York.

"Você precisa manter títulos e outras classes de ativos fora de ações que são menos sensíveis ao ciclo de negócios", diz Bilello. "Você pode ficar em apuros sendo muito concentrado."

Idealmente, o seu portfólio terá um mix de holdings - sejam eles ações individuais ou fundos de índice - que abrangem vários setores, tamanhos de empresas e geografias.

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Falando do tamanho da empresa, há muita imprensa sobre o índice Dow Jones, mas ela é composta de apenas 30 ações. E pós-seleção, seus retornos são menores que os do Russell 2000 Index, que inclui empresas menores com capitalizações de mercado de menos de US $ 3,9 bilhões.

O valor da diversificação é ainda mais aparente quando você verifica o desempenho recente entre as 11 principais indústrias nos índices de ações dos EUA. As ações financeiras são a clara pós-eleição dos vencedores - em parte porque Trump propôs despojar regulamentações para esse setor - com retornos quase cinco vezes superiores aos das ações das empresas de serviços públicos. Ao alocar recursos entre setores, você ajuda a proteger seu portfólio quando um determinado setor enfraquece.

Por fim, é importante considerar regiões fora dos EUA que estão se saindo ainda melhores recentemente, especialmente as dos mercados emergentes. "Não desista de exposição internacional. É um caminho difícil há sete anos, mas essas coisas acontecem em um ciclo ”, diz Bilello.

Qual é o resultado final?

Os ganhos mais recentes nos preços das ações podem parecer motivo de comemoração, mas você, sem dúvida, experimentará algum período de desespero durante o seu horizonte de investimento.Isso é esperado. O mercado de ações é mais arriscado do que outras classes de ativos, como títulos, portanto, como um investidor de longo prazo, você quer tomar medidas para diminuir esse risco.

Trump é um político não convencional, e tentar prever como seu próximo movimento afetará seu portfólio é uma tarefa infrutífera. Em vez disso, deixe que o novo presidente sirva de lembrete para nunca deixar que uma única pessoa ou evento supere os princípios clássicos de investimento: seja prudente, não persiga retornos, permaneça investido e diversifique seu portfólio.

Anna-Louise Jackson é escritora da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. Email: [email protected]. Twitter: @ aljax7