Definição e fórmula do índice de teste de ácido
Bioquímica - Ácido Úrico e Diagnóstico Laboratorial
Índice:
O que é:
O índice de teste de ácido é uma medida de quão bem uma empresa pode cumprir com seus passivos financeiros de curto prazo.
Como funciona (Exemplo):
Também conhecido como índice rápido, a taxa de teste de ácido pode ser calculada da seguinte forma:
Índice de teste de ácido = (Caixa + Títulos Negociáveis + Contas a Receber) / Passivo Circulante
Uma fórmula alternativa comum é:
Índice de Teste de Ácido = (Ativo Circulante - Estoque) / Passivo Circulante
O índice de teste de ácido é uma versão mais conservadora de outro bem. métrica de liquidez conhecida - a relação atual. Embora os dois sejam semelhantes, o índice de teste de ácido fornece uma avaliação mais rigorosa da capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações correntes. Isso é feito eliminando todos os ativos líquidos, exceto o mais líquido, da consideração. Inventário é a exclusão mais notável, porque não é tão rapidamente convertível em dinheiro e é frequentemente vendido a crédito. Alguns analistas incluem estoque na proporção, no entanto, se é mais líquido do que certos recebíveis.
Para demonstrar, vamos supor que essa informação tenha sido extraída do balanço de nossa firma teórica - Empresa XYZ:
| Dinheiro | $ 60.000 | Contas a pagar | $ 30.000 |
| Valores mobiliários | $ 10.000 | Despesas acumuladas | $ 20.000 |
| Contas a receber | $ 40.000 | Notas a pagar | $ 5.000 |
| Inventário | $ 50.000 | Parcela Atual da Dívida de Longo Prazo | $ 10.000 |
| Total do Ativo Circulante | $ 160.000 | Total do Passivo Circulante | $ 65.000 |
Utilizando a taxa básica de juros Fórmula e as informações acima, podemos calcular razão de teste de ácido da empresa XYZ da seguinte forma:
($ 60.000 + $ 10.000 + $ 40.000) / $ 65.000 = 1,7
Isso significa que para cada dólar de passivos atuais da empresa XYZ, a empresa tem US $ 1,70 de ativos muito líquidos para cobrir essas obrigações imediatas
Por que é importante:
Obviamente, é vital que uma empresa tenha dinheiro suficiente o cumprir contas a pagar, despesas com juros e outras contas quando elas vencerem. Quanto maior a proporção, mais segura financeiramente é uma empresa no curto prazo. Uma regra prática comum é que as empresas com um Teste de Ácido ou índice rápido superior a 1,0 são suficientemente capazes de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Em geral, índices baixos ou decrescentes de teste de ácido geralmente sugerem que uma empresa é super alavancado, lutando para manter ou aumentar as vendas, pagando contas muito rapidamente ou recolhendo recebíveis muito lentamente. Por outro lado, uma taxa alta ou crescente de teste de ácido geralmente indica que uma empresa está experimentando um sólido crescimento de primeira linha, convertendo rapidamente recebíveis em dinheiro e facilmente capaz de cobrir suas obrigações financeiras. Essas empresas geralmente têm ciclos mais rápidos de giro de estoque e conversão de caixa.
Como a maioria das outras medidas, a taxa de teste de ácido tem suas desvantagens em potencial. Para começar, os analistas geralmente apontam que não fornece informações sobre o nível e a época dos fluxos de caixa, que são o que realmente determinam a capacidade de uma empresa de pagar as obrigações quando devidas. A taxa de teste de ácido também assume que as contas a receber estão prontamente disponíveis para cobrança, o que pode não ser o caso para muitas empresas. Finalmente, a fórmula pressupõe que uma empresa liquidaria seus ativos correntes para pagar passivos correntes, o que nem sempre é realista, considerando que algum nível de capital de giro é necessário para manter as operações.
Também é importante entender que o momento do ativo compras, políticas de pagamento e cobrança, provisões para devedores duvidosos, e até mesmo esforços de arrecadação de capital podem impactar o cálculo e resultar em diferentes taxas de teste de ácido para empresas similares. As necessidades de capital que variam de uma indústria para outra também podem afetar as taxas de teste de ácido. Por estas razões, as comparações de liquidez são geralmente mais significativas entre as empresas dentro da mesma indústria.
