Definição e Exemplo de Carga de Vendas Diferida Contingente |

O que é:

Também chamado de carga de back-end, a taxa de vendas diferida contingente é uma taxa paga para vender um investimento específico. É expresso como uma porcentagem do valor investido e também pode ser chamado de taxa de saída ou encargo de resgate. Os fundos mútuos com encargos de vendas diferidas contingentes são frequentemente referidos como Acções B.

Como funciona (Exemplo):

As despesas de vendas diferidas são normalmente calculadas sobre o valor inicial do investimento, embora algumas empresas calculem a taxa em o valor final se o preço da ação for menor do que o preço de compra original.

Suponhamos que você faça um investimento de US $ 10.000 no fundo mútuo Company XYZ, que tem uma carga de back-end de 4%. A presença dos encargos contingentes de vendas diferidos significa que o investidor deve pagar uma taxa de US $ 400 quando da venda do investimento (US $ 10.000 x 0,04). Idealmente, os ganhos do investimento devem mais do que compensar os encargos contingentes de vendas diferidos. Neste exemplo, o fundo deve retornar 14% em um ano para alcançar US $ 11.000 em valor após a taxa, mas o fundo sem carga só deve retornar 10% para fazê-lo.

Geralmente, os custos contingentes de vendas diferidos são reduzidos para a cada ano, o investidor detém o investimento. Se o investidor detiver o investimento por tempo suficiente, ou seja, durante o período de resgate, muitas empresas de fundos renunciam à taxa de back-end. Por exemplo, um encargo de vendas diferido contingente pode ser de 5% no primeiro ano, 4% no segundo ano e assim por diante até que a taxa seja zero. Além disso, algumas empresas de fundos convertem automaticamente as ações B para ações A após o período de resgate

Por que é importante:

As cargas desestimulam os investidores a negociar com freqüência suas ações de fundos mútuos, uma atividade que requer fundos mútuos na mão, em vez de investir. Geralmente, no entanto, uma carga é considerada pagamento pela perícia da corretora na seleção do fundo certo para o investidor. Notavelmente, há considerável controvérsia sobre se os fundos com encargos de vendas diferidas contingentes têm desempenho melhor ou pior do que outros tipos de fundos.

Os custos de vendas diferidos contingentes são mais frequentemente associados a fundos mútuos, mas anuidades, interesses de parceria e investimentos de seguro de vida também têm encargos de vendas diferidos contingentes. Os fundos mútuos devem divulgar os encargos de vendas diferidas contingentes e outras taxas em seus prospectos, e é importante entender que os encargos de vendas diferidas contingentes são apenas um dos vários tipos de taxas que podem ser cobradas. Assim, ao comparar os investimentos, os investidores devem avaliar todas as taxas associadas a um investimento, e não apenas o valor da taxa. Além disso, a natureza do investimento, a tolerância ao risco do investidor e o horizonte temporal do investidor devem ser sempre considerados ao avaliar qualquer investimento.