Opções de financiamento para empresas em crescimento |

O dinheiro é a alma de todas as empresas. Entradas de caixa, como sangue oxigenado, força de combustível e crescimento, enquanto as saídas de caixa são os gastos necessários desse esforço de crescimento. Quais opções estão disponíveis para uma empresa que procura crescer ou crescer ainda mais rápido ? Bem … há um caminho. E depois há outro. Depois, há as opções legais. Existem duas fontes de capital: internas e externas. O capital interno, o dinheiro arrecadado com a poupança da empresa, a poupança pessoal ou a dívida pessoal, é bastante simples e não vou gastar muito tempo com isso aqui. Em vez disso, vou me concentrar em capital externo. Mais frequentemente do que não, o crescimento de uma empresa requer um investimento maior do que pode ser alcançado via cartões de crédito, fluxos de caixa orgânicos ou poupança. A empresa deve trocar algo de valor por uma grande quantia de dinheiro proveniente de uma fonte externa. O principal é que o retorno estimado do projeto deve atender ou exceder o custo do capital externo; caso contrário, o projeto não vale a pena ser empreendido. As fontes externas de capital vêm em três tipos: dívida, patrimônio líquido e alternativas. PATRIMÔNIO O patrimônio é um investimento em dinheiro em troca de uma participação percentual da empresa. O valor do percentual de propriedade depende do valor do investimento em relação ao da empresa. Eu poderia ir o dia inteiro nos detalhes, mas eu só quero fornecer uma visão geral Mas há algumas características-chave do patrimônio que são importantes destacar:

A venda de ações é geralmente o primeiro capital externo que uma empresa levanta porque estágio inicial da empresa, capital é tudo o que ela tem para oferecer aos potenciais investidores. Não é incomum para uma empresa levantar investimentos de capital antes mesmo de ter terminado de estocar suas prateleiras, construir um protótipo ou fazer uma primeira venda.

Como tal, os investidores em ações geralmente correm mais riscos ao dar dinheiro à sua empresa. O investidor possui x% do valor patrimonial da empresa, e se as coisas forem para o sul e o valor do patrimônio passar para $ 0; o investidor possui x% de $ 0. Além disso, os investidores em ações geralmente vêem apenas um retorno sobre seus investimentos se a empresa for adquirida ou IPOs.

Para compensar esses riscos, a vantagem de um investimento em ações é literalmente infinita. Além disso, os investidores em ações podem tentar mitigar o risco de queda, solicitando assentos no conselho e disposições de controle corporativo muito rigorosas. Também é comum os investidores em ações receberem o primeiro dinheiro de qualquer cenário de saída.

Os investimentos em participações estão assumindo o maior risco, mas recebem o maior retorno (custo para a empresa) em troca.

Formas comuns de capital investimento são amigos e familiares, investidores anjos e capital de risco. Os investimentos em Amigos e Famílias podem variar de algumas centenas ou milhares de dólares a várias centenas de milhares de dólares e de informais a formalmente e legalmente documentados. Os investimentos da Angel geralmente se referem a contribuições de US $ 1 milhão ou menos e são rotulados como investimentos de "sementes", enquanto os investimentos de capital de risco são geralmente rotulados como "Série A" e são US $ 2,5 milhões ou mais. Recursos adicionais sobre grupos de anjos e empresas de capital de risco estão disponíveis aqui e aqui

DÉBITO

A maioria das pessoas está familiarizada com dívidas, seja de cartões de crédito, empréstimos estudantis ou hipotecas residenciais. Geralmente, a dívida pessoal tem uma conotação negativa, porque a percepção comum é que indica a incapacidade de um consumidor pagar o valor total agora por algo que está tentando comprar.

Eu lhe pouparei a longa lista de teorias sobre estrutura de capital., mas geralmente para um negócio, a dívida é uma coisa boa. É quase sempre mais barato do que patrimônio e com o código fiscal dos EUA, os pagamentos de juros são dedutíveis.

Dívida de longo prazo, ou um 'empréstimo a prazo', é provavelmente o mais familiar, e é um compromisso fixo em troca de pagamentos mensais, trimestrais ou anuais fixos de capital mais juros. A outra forma mais comum de dívida corporativa é uma linha de crédito rotativo. Estas instalações funcionam como um cartão de crédito - você tem uma quantidade limitada de dinheiro que você pode sacar, e você só paga juros sobre o que você desenhou e o saldo que você mantém.

Bancos de varejo e fundos de investimento institucionais são os provedores mais comuns de dívida corporativa. Como mencionado, a dívida, particularmente a dívida a prazo, é geralmente a forma mais barata de financiamento externo que uma empresa pode obter. O custo do empréstimo é determinado pela avaliação do segurado do risco de crédito da empresa - como é provável o pagamento da obrigação.

A maior desvantagem da dívida tradicional é que é mais difícil se qualificar, especialmente na publicação de hoje. Em um ambiente de crise financeira, muitas vezes exigindo pelo menos dois anos de rentabilidade consistente e no futuro, a empresa deve manter e obedecer a rígidos índices financeiros e convênios. Além disso, não é incomum que um banco exija que o proprietário assine uma garantia pessoal ou prometa ativos pessoais (sua casa) como garantia

A dívida e o patrimônio líquido são os dois métodos mais comuns e conhecidos para financiar uma empresa externamente. Procure a parcela futura de opções de financiamento que cobrirá a área crescente de opções alternativas de dívida e patrimônio líquido.