HELOC: Entendendo as Linhas de Crédito de Patrimônio Residencial

Como um HELOC afeta sua pontuação de crédito

Embora um HELOC atue muito como um cartão de crédito, oferecendo acesso contínuo ao patrimônio de sua casa, há uma grande diferença quando se trata de sua pontuação de crédito: alguns departamentos tratam HELOCs de um determinado tamanho, como empréstimos a prestações, em vez de linhas de crédito rotativas.

Isso significa que tomar emprestado 100% do seu limite de HELOC pode não ter o mesmo efeito negativo que maximizar seu cartão de crédito. Como qualquer linha de crédito, um novo HELOC no seu relatório provavelmente reduzirá sua pontuação de crédito temporariamente.

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Razões para obter uma linha de crédito de home equity

Um HELOC é melhor usado para reparos e atualizações em casa. Embora seja tentador aproveitar a conveniência fácil de usar um cartão de débito de um HELOC para todos os tipos de coisas - um período de férias, um carro novo, seja lá o que for - esses splurges não são usos de construção de riqueza do valor de sua casa. pode colocá-lo em risco de perder a casa se você não pagar o empréstimo.

Um bônus: Os juros do seu HELOC podem ser dedutíveis de impostos se você usar o dinheiro para comprar, construir ou melhorar substancialmente sua casa, de acordo com o IRS.

Razões para evitar uma linha de crédito de home equity

Claro, você poderia também use um HELOC para ajudá-lo a atingir as metas financeiras - consolidar a dívida do cartão de crédito, iniciar um novo negócio ou pagar as mensalidades da faculdade do seu filho - mas raramente isso é sensato.

Embora um HELOC possa oferecer uma taxa de juros menor, ele também introduz o risco de exclusão se você não puder pagar o empréstimo. Considere tocar em um fundo de emergência ou fazer um empréstimo pessoal.

Independentemente do seu objetivo, sempre evite um HELOC se:

Sua renda é instável.Se é possível que sua renda mude para pior em qualquer momento durante o empréstimo, um HELOC pode ser uma má ideia. Se você não conseguir acompanhar seus pagamentos mensais, um credor poderá forçar você a sair de sua casa. As leis de execução hipotecária relativas a prazos e procedimentos variam por estado.

Além disso, seu banco pode decidir congelar seu HELOC se sua casa perder muito valor ou o banco razoavelmente acreditar que você não poderá pagar o empréstimo. Um HELOC congelado não significa exclusão, mas corta a linha de crédito.

Você não pode arcar com os custos iniciais. Tirar um HELOC pode ser caro. Você tem que pagar muitas das mesmas taxas que você fez quando você tirou sua primeira hipoteca. Estes incluem uma taxa de inscrição, pesquisa de título, avaliação, honorários e pontos de advogado. No total, essas cobranças podem custar centenas de dólares.

Você não está querendo emprestar muito dinheiro. Esses custos iniciais pesados ​​mencionados acima podem não valer a pena se você precisar apenas de uma pequena linha de crédito. Nesse caso, você pode estar melhor com um cartão de crédito com juros baixos, talvez com um período sem juros introdutório.

Você não pode pagar um aumento da taxa de juros. A menos que você possa obter um HELOC de taxa fixa - e esses são raros - você precisa se preparar para que as taxas de juros subam durante o curso do empréstimo. Todos os empréstimos com taxa ajustável têm limites de vida; aqueles indicam o limite superior da taxa de juros. Você pode pagar essa taxa? Se não, pense duas vezes antes de obter o empréstimo. Além disso, veja se o seu empréstimo terá um limite periódico. Este é o valor máximo que sua taxa de juros pode aumentar em um determinado período de tempo. Com que rapidez sua taxa de juros e o pagamento mensal poderiam subir? Certifique-se de que seu orçamento possa gerenciá-lo.

Você está usando para necessidades básicas. Se você precisar de dinheiro extra para as compras do dia-a-dia e estiver com problemas para pagar as contas, um HELOC não vale o risco. Obter suas finanças em forma antes de assumir dívidas adicionais.

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Obtendo a melhor taxa de HELOC

Este é sobre você: quanto mais você pesquisa, maior sua recompensa. Como você olha para o melhor negócio em uma linha de equidade home da taxa de juros de crédito, obter cotações de vários credores.

Primeiro, verifique se sua pontuação de crédito está em boa forma. Em seguida, verifique seu banco primário ou provedor de hipoteca; pode oferecer descontos para clientes existentes. Obter uma cotação e compare as suas taxas com pelo menos dois outros credores. Ao fazer compras, tome nota das ofertas introdutórias, taxas iniciais que expirarão no final de um determinado período.

Analise os limites de sua taxa de juros, o teto vitalício e um limite periódico, caso se aplique. Caps são os limites máximos de aumento da taxa de juros. A taxa de porcentagem anual em seu HELOC é mais provável variável; flutua com o mercado. Verifique se você sabe a taxa máxima que pode pagar e se pode pagar os pagamentos com base nela.

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Home equity loan vs. HELOC

Embora o HELOC se comporte como uma linha de crédito rotativo, permitindo que você aproveite o valor da sua casa no valor exato de que precisa, um empréstimo de capital próprio fornece uma retirada total reembolsada em parcelas.

Empréstimos de equidade home são geralmente emitidos com uma taxa de juros fixa. Isso pode economizar seus futuros choques se as taxas de juros aumentarem. Trabalhe com seu emprestador para decidir qual opção é melhor para suas necessidades de financiamento.

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