Anuidade Indexada Definição e Exemplo

O que é:

Uma anuidade indexada é uma anuidade que paga uma taxa de retorno correspondente a um índice particular, como o S & P 500 Index

Como funciona (Exemplo):

Uma anuidade é um contrato pelo qual um investidor faz um pagamento único a uma companhia de seguros, banco ou outra instituição financeira que em troca concorda em dar ao investidor um pagamento de quantia maior no futuro ou uma série de pagamentos garantidos.

Vamos supor que você gostaria de investir em um veículo que fornecerá pagamentos mensais garantidos de US $ 1.000 a você todos os meses pelo contanto que você viva depois de se aposentar em cinco anos. Uma anuidade pode exigir que você deposite, digamos, US $ 175.000 agora para obter esse fluxo de renda futuro garantido. A companhia de seguros, por sua vez, investe US $ 175.000 para gerar seus pagamentos mensais. Se a companhia de seguros investe este dinheiro com sabedoria, pode ganhar mais do que pagar ao dono da anuidade e assim obter lucro.

Com uma anuidade indexada, a companhia de seguros investe o dinheiro e depois concorda em pagar ao proprietário uma porcentagem definida do aumento em um determinado índice, até um máximo de um determinado percentual. Por exemplo, uma anuidade indexada da Companhia XYZ pode pagar ao investidor 85% do aumento anual do S & P 500, garantindo um mínimo de 3% ao ano e um máximo de 9%. Então, se o índice subir 10% em um ano, a anuidade pagará 85% disso, ou 8,5%. Mas se o índice subir 25%, a anuidade pagará apenas o máximo de 9% naquele ano.

As anuidades indexadas geralmente também garantem um retorno mínimo. Se o índice cair 15% em um ano, o investidor terá seu retorno mínimo de 3%. Algumas anuidades do índice vão mesmo garantir ao investidor um retorno mínimo durante toda a vida da anuidade. Esta proteção downside oferecida pela maioria das anuidades de índice é claramente mais atraente durante os mercados de baixa. Mas eles também são atraentes durante os mercados em alta, porque os investidores ainda podem participar de uma parte da corrida.

Um investidor de anuidade normalmente começa a receber pagamentos após o período de rendição e o investidor tem pelo menos 59 anos e meio.. O prazo de entrega é o tempo (normalmente cerca de sete anos) durante o qual o investidor deve manter uma parte mínima ou total do dinheiro na conta ou pagar taxas de resgate iguais a uma porcentagem (normalmente cerca de 10%) do valor da retirada. O período de rendição em anuidades indexadas é muitas vezes sete a 10 anos, o que é mais do que outras anuidades. Ao contrário dos IRAs, não há restrições sobre quanto um investidor pode colocar em uma anuidade.

Por que é importante:

As anuidades indexadas podem ser investimentos muito atraentes para pessoas que querem renda garantida e querem participar dos mercados, mas com risco de queda limitado. Eles também têm vantagens fiscais: como 401 (k) se IRAs, por exemplo, os juros, dividendos e ganhos de capital obtidos em investimentos subjacentes de uma anuidade indexada são impostos diferidos até a retirada (isso significa que geralmente não há benefício adicional de manter anuidades). em IRAs ou outras contas com vantagens fiscais). Isso proporciona duas recompensas: todo o capital e juros da anuidade continua funcionando para o investidor, e os investidores que usam anuidades para renda na aposentadoria estão frequentemente em uma faixa de imposto menor durante a aposentadoria do que quando trabalham, o que proporciona economia fiscal.

Investidores sábios devem considerar algumas desvantagens importantes para anuidades indexadas e anuidades em geral. Por um lado, os investidores de anuidade pagam impostos sobre os ganhos em sua taxa de imposto de renda comum (ao invés da menor taxa de ganhos de capital de longo prazo) quando fazem saques. Além disso, quando um beneficiário herda uma anuidade, ele ou ela é tributado sobre os ganhos da anuidade à alíquota de imposto ordinária, em vez de obter um aumento na base, como seria o caso se ele ou ela tivesse herdado ações de fundos mútuos. Ao contrário dos depósitos bancários, o FDIC ou outras agências não asseguram anuidades, e se o emissor for à falência, uma anuidade pode perder parte ou todo o seu valor. Portanto, é importante considerar a capacidade creditícia de um emissor ao comprar uma anuidade. O Best's Rating Service, a Moody's e a Standard & Poor's prestam este serviço.

As taxas também são uma importante fonte de controvérsia para anuidades. Muitas vezes há cargas de front-end, impostos estaduais, taxas anuais com base em uma porcentagem do valor da conta, penalidades de retirada antecipada, etc., e eles podem compensar muitas ou todas as vantagens fiscais de uma anuidade. Pressionar táticas de vendas e divulgações menos transparentes também mancharam a imagem de anuidades, portanto, os investidores sábios devem ler esses materiais de divulgação e fazer muitas perguntas ao seu consultor financeiro.

Por fim, a adequação de um indicador indexado. anuidade é dependente das metas financeiras do investidor, situação fiscal e os tipos de anuidades disponíveis. As expectativas de inflação e taxa de juros podem afetar o tipo de anuidade que um investidor escolhe, assim como os desejos do investidor para seus dependentes e herdeiros.