Aposentadoria Livre de Hipoteca pode Truncar Juros dedutíveis

De Matt McCoy

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Como todos sabemos, o único benefício de pagar todos esses juros em nossas hipotecas é que geralmente cria uma dedução fiscal. E se você está carregando uma hipoteca por boa parte de sua vida adulta, você se acostumou - e planeja - a deduzir o imposto todos os anos.

Na verdade, tenho escutado que vários clientes usam a dedutibilidade de juros como uma razão para manter dívidas, mesmo quando têm os meios para pagá-las e permanecer financeiramente seguras.

Eles estão certos? Vamos dar uma olhada.

Primeiro, considere a diferença entre um imposto dedução e um imposto crédito. Um imposto crédito reduz sua conta fiscal por dólar, enquanto um imposto dedução permite que apenas uma parte de cada dólar pago seja deduzida.

Suponha que você esteja no suporte de imposto de 28%, e o valor do seu interesse dedutível totalize $ 1.000. (Para simplificar, assumiremos que o valor total dos juros pagos é dedutível.) Por meio de um crédito de imposto, sua conta de impostos seria reduzida em todo o valor de US $ 1.000. Por meio de uma dedução fiscal, no entanto, sua conta fiscal diminuiria em apenas US $ 280, ou 28% de US $ 1.000. Portanto, sua dedução fiscal de US $ 280 efetivamente custa US $ 720. Isso é melhor do que nenhuma dedução, mas ainda está longe de ser um bom negócio.

Agora você pode certamente "ganhar" o jogo do imposto se você ganhar mais em seus ativos do que você está pagando em juros. Tendo em conta os últimos cinco anos de retornos do mercado e historicamente baixas taxas de hipoteca, isso pode parecer um acéfalo.

Mas tenha cuidado. Mesmo com baixas taxas de hipoteca, podemos esperar um desempenho similar - ou até mesmo "médio"? Não tenho certeza se planejaria isso. Pense nisso de outra forma: uma hipoteca de taxa fixa fornece a você uma quantia conhecida (principal e juros são previsíveis) pela qual você é responsável, mas o desempenho futuro do investimento é desconhecido. Planejar essa variável desconhecida para executar bem o suficiente para cobrir continuamente essa variável conhecida pode ser decepcionante.

Onde esta linha de pensamento se origina?

Se você é aposentado e ainda carrega uma hipoteca, você obviamente incluiu o pagamento da hipoteca dentro do valor do seu rendimento exigido ao planejar. Mas e quanto a um cenário em que você tem um portfólio menor, mas também um requisito de renda menor?

A maioria dos investidores não considera esse cenário; eles olham para a substituição de renda em vez de cobertura de despesas.

Para a maioria, as necessidades de renda de aposentadoria são formadas de acordo com o quanto estão gastando agora, e esse valor inclui o pagamento da hipoteca, que provavelmente também será a sua maior despesa mensal. Este montante é embutido no planejamento e se torna parte do mínimo quantidade de renda mensal necessária na aposentadoria.

As finanças comportamentais nos ensinam que não temos dificuldade em aumentar nosso padrão de vida se formos capazes, mas não gostamos particularmente de diminuir nosso padrão de vida se for necessário. Por ter este pagamento da dívida programado para o planejamento de renda de aposentadoria, deixa a porta aberta para substituir esse pagamento mais tarde por outro.

Isso significa que você nunca deve ter uma hipoteca ou outra dívida que ofereça benefícios fiscais? De modo nenhum! A dívida que oferece benefícios fiscais é definitivamente melhor do que a dívida que não oferece, mas o simples fato de que seu interesse é dedutível de impostos não é, em si, uma razão para pagar dívidas - especialmente na aposentadoria. Obviamente, direcionar recursos para o pagamento de dívidas provavelmente afetará o nível de poupança e deve ser considerado. No entanto, uma necessidade de renda de aposentadoria que exclua o pagamento da dívida pode exigir um nível mais baixo de poupança sem assumir riscos adicionais de investimento.

A situação de cada indivíduo é única, e algumas pessoas inevitavelmente acham impossível inserir a dívida da aposentadoria gratuitamente. Outros podem ter renda discricionária significativa na aposentadoria e não estão preocupados em eliminar essa dívida o mais rápido possível. Outros ainda podem se divertir a cada poucos anos em uma nova casa e financiar a compra. No entanto, a minha experiência e educação leva-me a acreditar que a entrada livre da dívida de aposentação é ideal, tanto financeira como emocionalmente.