Posição Naked Definição & Exemplo |

O que é:

Naked position refere-se a qualquer detenção de valores mobiliários que não tenha sido coberta por risco por quaisquer opções associadas ou contratos futuros

Como funciona (Exemplo):

A posição nua em um determinado título é exposto inteiramente a flutuações em seu preço de mercado. A posição não possui contratos de opções de venda de compensação para absorver perdas devido a quedas de preços. Em outras palavras, uma posição nua experimenta ganhos proporcionalmente grandes resultantes de um aumento excepcional de preço acompanhado por perdas similares no caso de o preço cair. Por exemplo, uma posição de 100 ações da XYZ é considerada uma posição nua porque um aumento de US $ 10 por ação representa um ganho de US $ 1.000, uma queda de US $ 10 por ação representa uma perda de US $ 1.000.

Por que é importante:

Flutuações nos preços de mercado afetam ganhos e perdas associados à posição investida. Por essa razão, os investidores com grandes holdings de uma única ação são aconselhados a se proteger contra o risco. Uma maneira de fazer hedge é comprar opções de venda de uma ação, o que dá aos investidores o direito de vender uma ação a um preço específico conhecido como preço de exercício. Se a sua ação cair abaixo do preço de exercício, os investidores podem compensar algumas das perdas com os ganhos da opção de venda.