Definição & Exemplo do Oracle of Omaha |

O que é:

Graças à capacidade de identificar empresas subvalorizadas e comprá-las a um preço baixo, Buffett fez muitas pessoas muito ricas ao longo de sua carreira de cinco décadas.

Como funciona (Exemplo):

Buffett pegou o bug de investimentos na Universidade de Nebraska, onde leu "The Intelligent Investor", de Benjamin Graham. O livro de Graham aconselhava os investidores a procurar ações que negociassem muito abaixo de seu valor real, que oferecessem uma margem de segurança e que vendessem abaixo de seu valor intrínseco.

Buffett pesquisa completamente as empresas e só as compra a preços com desconto. Esta prática, que foi essencialmente inventada e definida por Graham, dá a ele uma "margem de segurança" em todos os seus investimentos. Essa margem de segurança é a diferença entre o valor intrínseco de uma empresa e o preço de suas ações.

A Buffett investe em negócios com características econômicas superiores controladas por equipes de gestão bem-sucedidas e qualificadas. Ele também procura empresas com uma longa história de crescimento de lucros acima da média. E, ao contrário de muitos outros investidores, Buffett não presta atenção às flutuações do mercado de ações, à macroeconomia e às previsões de mercado. Em vez disso, ele simplesmente adere ao seu plano de investimento de longo prazo. Enquanto os fundamentos de uma empresa não mudarem, Buffett não venderá - mesmo em tempos de crise econômica.

Abaixo estão algumas outras características que Buffett procura ao avaliar uma oportunidade de investimento.

Fácil de entender Negócios

Um dos princípios de Warren Buffet não é diferente de Peter Lynch - fique com o que você entende e escolha os investimentos com os quais você se sente confortável. Buffett, sem dúvida um dos maiores e mais respeitados colecionadores de ações de todos os tempos, diz que os investidores não devem complicar as coisas procurando empresas complicadas.

Nessa linha, o investidor mais inteligente do mundo manteve a Berkshire Hathaway longe do crescimento rápido estoques de tecnologia. Buffett admite que ele simplesmente não entende bem a tecnologia. Como tal, ele evita completamente a indústria. Antes de investir em qualquer negócio, Buffett tenta prever como será a empresa daqui a dez anos. Os mercados de alta tecnologia mudam rápido demais para olhar para o futuro com alguma confiança.

Alto retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Buffett enfatiza o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), uma medida-chave da lucratividade da empresa. Ele prefere investir em empresas em que possa prever com segurança os futuros ROEs pelo menos 10 anos depois. Ele gosta particularmente de empresas que não exigem muito capital, já que elas tendem a produzir retornos muito maiores sobre o patrimônio líquido.

Fluxo de caixa livre consistentemente forte

Buffett também procura empresas com significativo fluxo de caixa livre. Sempre atento aos riscos associados ao investimento, ele garante que suas empresas tenham muito dinheiro sobrando para investir em seu crescimento depois de terem pago as contas.

Dívida limitada

Na década de 1990, Buffett comprou as seguradoras Geico e General. Porque gostava de como as empresas limitavam e administravam suas dívidas.

Buffett também gosta do "float" que as seguradoras oferecem. Os segurados pagam os prêmios antecipadamente, mas as indenizações são pagas mais tarde - proporcionando às seguradoras um fluxo constante de dinheiro de baixo custo para serem usadas. Até que os segurados coletem suas apólices ou reivindicações, a empresa pode investir esses bilhões em ações / títulos ou outras áreas, e quem melhor para investir esse dinheiro do que o próprio Buffett?

Gestão da Qualidade

Entre os aspectos mais notáveis ​​do estoque de Buffett O especialista em ponta é que ele procura empresas de qualidade com equipes de gerenciamento de qualidade. Quando Buffett compra um negócio, ele também compra sua administração. Buffett procura pessoas que são tão apaixonadas por seus negócios quanto por investir.

Por que é importante:

Comumente referido como "

O Oráculo de Omaha " devido às suas raízes de Nebraska, Warren Buffett é amplamente considerado o investidor de valor mais proeminente do mundo.