Definição e Exemplo de Correlação Positiva

O que é:

Correlação positiva descreve uma relação na qual as alterações em uma variável estão associadas ao mesmo tipo de mudanças em outra variável.

Como funciona (Exemplo):

Por exemplo, muitos economistas descobriram que as pessoas tendem a comprar mais carros e eletrodomésticos durante as explosões econômicas. Assim, pode-se esperar uma correlação positiva entre, digamos, a taxa de emprego e os estoques de automóveis. Em outras palavras, quando as taxas de emprego estão em alta, os estoques de automóveis provavelmente subirão em todos os níveis.

Estatisticamente falando, a correlação entre quaisquer duas variáveis ​​varia de -1,0 (perfeitamente negativamente correlacionada) a 1,0 (perfeitamente correlacionada). Os analistas também podem determinar se duas coisas são correlacionadas positivamente executando uma análise de regressão nos dois itens e depois calculando seu R2. Quanto maior o R2, mais positivamente correlacionadas duas coisas são. Beta também é uma ferramenta comum para medir o grau de correlação de um determinado título ou grupo de títulos com um índice de mercado ou grupo de ações mais amplo. Um beta de 1,0 indica correlação perfeita (o que significa que quando um sobe, o outro também)

Por que é importante:

Se um investidor puder encontrar um investimento que vá consistentemente na mesma direção que outro investimento, manter ambos os investimentos pode aumentar drasticamente os retornos. Essa abordagem também pode aumentar drasticamente as perdas, razão pela qual alguns investidores tentam encontrar ativos negativamente correlacionados. Ou seja, quando um ativo diminui em valor, o outro sobe em valor (essa é a idéia por trás do hedge).

Assim, a correlação positiva pode ser uma maneira de aumentar o risco em um portfólio (e correlação negativa é uma maneira de reduzir o risco)

É muito importante lembrar, no entanto, que correlação não significa causalidade. Em outras palavras, só porque duas coisas estão positivamente correlacionadas, não significa que uma esteja fazendo com que a outra siga na mesma direção. Além disso, correlação negativa ou positiva entre duas variáveis ​​não existe sob todas as circunstâncias.