Comissão de Valores Mobiliários (SEC) Definição e Exemplo

O que é:

A Comissão de Valores Mobiliários , também conhecido como SEC , é um órgão regulador que foi estabelecido como resultado da Securities Act of 1934. Fundada após a quebra do mercado de ações em 1929, a SEC é a agência federal responsável pela supervisão e aplicação de leis relacionadas à indústria de valores mobiliários

Como funciona (Exemplo):

A SEC é uma agência do governo federal que é liderada por cinco comissários nomeados pelo Presidente para servir escalonados termos de cinco anos. As pessoas que detêm esses cargos devem ser aprovadas pelo Senado e, em um esforço para promover um acordo bi-partidário, não mais que três podem ser do mesmo partido político. Os comissionados são apoiados por uma equipe de mais de 3.500 pessoas que trabalham em 11 escritórios regionais e distritais espalhados por todo o país.

A SEC está organizada em cinco divisões distintas:

Divisão de Finanças Corporativas: que todas as empresas de capital aberto divulguem integralmente seus resultados financeiros. As empresas que planejam emitir títulos pela primeira vez devem registrar declarações de registro, e aquelas cujas ações já estão listadas devem enviar atualizações trimestrais (10-Q), assim como arquivamentos de final de ano (10-K). As empresas públicas também devem enviar seus relatórios anuais aos acionistas.

A divisão de finanças corporativas protege os interesses dos investidores exigindo que as empresas divulguem todas as informações financeiras relevantes - tanto positivas quanto negativas - em tempo hábil, dando assim ao investidor. publique os dados necessários para tomar decisões prudentes sobre compra e venda.

Divisão de Negociações e Mercados: Esta divisão mantém os mercados funcionando de maneira justa e ordenada, monitorando e regulando as atividades daqueles que estão ativamente envolvidos. no processo de compra e venda de ações ou títulos, incluindo corretores / distribuidores, agentes de compensação e agentes de transferência. A divisão também mantém o controle sobre a Securities Investor Protection Corporation (SIPC), que protege os ativos dos investidores contra perdas decorrentes da falência de corretoras.

Divisão de Gestão de Investimentos: Esta divisão supervisiona a indústria de gestão de investimentos, que inclui fundos mútuos e gestores de fundos, analistas e consultores de investimentos. A divisão responde a certas reclamações sobre esse setor, ajuda a criar e interpretar leis que governam o setor e analisa registros de membros da indústria.

Divisão de Execução: Esta divisão recomenda investigações, ações civis, processos administrativos e processos judiciais sobre nome da SEC. Como a SEC tem autoridade apenas para impor penalidades civis, ela trabalha com o Departamento de Justiça dos EUA para adotar ações criminosas em certos casos. Esta divisão também obtém a evidência usada nestes procedimentos

Divisão de Risco, Estratégia e Inovação Financeira: Esta divisão, estabelecida em setembro de 2009, realiza análises de hedge funds, mercados de derivativos e outros mercados para identificar tendências que possam ameaçam o risco sistêmico na economia dos EUA. A divisão então recomenda mais pesquisas ou outras ações para mitigar esses riscos quando apropriado.

Por que é importante:

Imagine tentar investir com confiança em um mercado onde não há proteção contra insider trading ou fraude contábil ou manipulação de estoque. Imagine como seria investir em uma empresa que não é obrigada a divulgar seus resultados financeiros ou que poderia omitir informações relevantes negativas com impunidade. Você se sentiria à vontade confiando seus ativos de aposentadoria a um corretor ou consultor financeiro sabendo que não havia recurso se eles de repente saíssem da cidade com seu dinheiro?

É responsabilidade da SEC assegurar que os investidores possam, com confiança e boa a fé investe seu dinheiro sem medo de corrupção, seja dos corretores ou bolsas que facilitam a negociação ou das empresas que emitem os títulos. No entanto, mesmo com leis rigorosas em vigor, ainda vimos exemplos de desonestos corporativos (em empresas como a Enron), bem como escândalos de timing de mercado / atraso na indústria de fundos mútuos. Esses delitos corporativos acabaram com milhões de dólares e fizeram com que alguns investidores perdessem a fé no sistema.

Felizmente, porém, todos os anos os esforços vigilantes da SEC resultam em ações civis contra 400 a 500 indivíduos e corporações que tentam contornar a lei. Ao forçar o cumprimento estrito dos regulamentos e lidar rapidamente com aqueles que não os seguem, a SEC se esforça para manter a integridade e a justiça nos mercados.