Acho que o Rally de Trump está acabando? 3 Estratégias de Investimento

Desde que Donald Trump foi eleito presidente, o mercado de ações, especialmente as ações de bancos, avançou mais. O índice S & P 500 subiu 10% nas expectativas de que o governo Trump implementaria uma agenda favorável aos negócios, estimulando o investimento e o crescimento.

No entanto, mais de dois meses depois do mandato de Trump, a discussão de tarifas e a imposição de restrições à imigração deixaram os estrangeiros e cidadãos nervosos. E o recente fracasso em aprovar uma revisão de planos de saúde tem alguns investidores duvidando da capacidade do governo de promulgar sua agenda. Como resultado, muitos investidores se tornaram mais cautelosos.

Para onde vai o mercado de ações daqui? Ninguém sabe a resposta para isso. Mas se você acha que a economia não vai justificar o aumento dos estoques, aqui estão três estratégias - variando de conservadoras a agressivas - para resistir a um possível fim do rally Trump do mercado.

1. Mantenha o curso

Essa estratégia conservadora é provavelmente a mais inteligente. Continue a investir e não se preocupe muito com a forma como as manchetes de hoje afetarão seu portfólio. Concentre-se no longo prazo e perceba que onde o mercado for neste ano, o impacto sobre o portfólio será de 10, 15 ou 20 anos. Na verdade, se o mercado cair, seu portfólio provavelmente ficará melhor do que o esperado, já que você estará comprando quando os estoques estiverem em baixa, que é o melhor momento para ganhos de longo prazo.

Essa é a estratégia mais fácil de implementar, e seu foco no longo prazo significa que os investimentos regulares permitirão que você faça um acordo sobre as ações caso elas caiam.

Facilidade de estratégia: Muito fácil.

»Investir para a aposentadoria? Verifique onde você está com nossa calculadora

2. Reduza suas compras de ações

Essa estratégia intermediária permite que você continue investindo regularmente, mas reduza sua alocação para ações mais voláteis até que o mercado se mova para baixo. Cortar suas compras de ações em 50%, digamos, e manter a outra metade como dinheiro em sua conta.

Em uma conta de aposentadoria individual ou em uma conta tributável, deixe parte de sua contribuição mensal em dinheiro. Em um programa 401 (k), você continuará acumulando qualquer correspondência de empregador, portanto, mantenha sua contribuição igual, mas reduza a alocação de ações e transfira uma parte para um fundo do mercado monetário, o que é seguro.

Quando o mercado cair, aumente sua alocação novamente, transferindo contas em dinheiro e do mercado financeiro para ações.

O perigo dessa estratégia é que, se e quando o mercado cair, você pode estar com muito medo de reiniciar suas compras de ações e pode continuar esperando as ações despencarem, perdendo ganhos a longo prazo. Você também precisará monitorar o mercado mais de perto para determinar quando começar a comprar ou reajustar sua alocação 401 (k) para comprar mais ações.

Facilidade de estratégia: Médio.

3. Compre opções de venda

Esta estratégia é a mais agressiva e a mais arriscada das três, e você realmente tem que investir algum dinheiro para estabelecer uma posição. No entanto, a estratégia pode gerar muito lucro - pense em 100% ou mais - se você estiver certo.

Envolve negociação de opções e compra de uma ação ou índice que você espera declinar em breve. Uma opção de venda dá ao comprador o direito de vender uma ação a um preço fixo pré-determinado - o preço de exercício - em uma data específica no futuro. Se até essa data futura o estoque acabar abaixo do preço de exercício, o put estará “in the money” e você coletará a diferença entre o preço da ação e o preço de exercício. Se o estoque terminar acima do preço de exercício, a opção expira sem valor. Portanto, as opções geralmente são uma estratégia de alto risco e alta recompensa.

Facilidade de estratégia: Meio duro para difícil.

Vamos ver um exemplo rápido para ver como funciona. Imagine uma negociação de ações a US $ 22 por ação. Você pode comprar um contrato de venda com um preço de exercício de US $ 20 que expira em três meses. Isso coloca os custos em US $ 1 por ação, e cada contrato representa 100 ações do estoque subjacente, de modo que o contrato de venda de US $ 1 no total custa US $ 100.

Veja como isso pode funcionar:

• A ação cai para US $ 18 no final dos três meses, e a opção vale US $ 2 por ação, ou US $ 200 no total. Como resultado, você ganha $ 100.
• A ação cai para US $ 19 e a opção vale US $ 1 por ação, ou US $ 100, o mesmo que o preço de compra. Você empatou.
• O estoque fica acima de US $ 20 por ação, e a opção expira sem valor. Mas você está fora de US $ 100 pelo custo do contrato de venda.

Sim, a vantagem positiva é ótima, mas também é a desvantagem. Você não precisa apenas estar certo de que o estoque vai cair, mas o prazo tem que estar correto também. Esse é um grande desafio para os grandes investidores. A boa notícia é que as opções vêm em muitas formas diferentes, incluindo variedades de baixo risco.

Quer o rally Trump termine ou não, é importante considerar todas as suas opções de investimento. Para aqueles com um longo horizonte de tempo e nervos firmes, não fazer nada pode ser a melhor escolha. Acima de tudo, invista baseado em fatos, não em sua política.

Jim Royal é redator da equipe da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. E-mail: [email protected].