Definição e exemplo de risco sistemático

O que é:

Também chamado de risco de mercado ou risco não diversificável, risco sistemático é a flutuação retornos causados ​​pelos fatores macroeconômicos que afetam todos os ativos de risco.

Risco não sistemático é o risco de algo dar errado no nível da empresa ou da indústria, como má administração, greves trabalhistas, produção de produtos indesejáveis ​​etc.

Risco sistemático + Risco não sistemático = Risco total

Como funciona (Exemplo):

Normal

0

falso

falso

falso

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O risco sistemático é composto pelos “desconhecidos desconhecidos” que ocorrem como resultado da vida cotidiana. Isso só pode ser evitado mantendo-se longe de todos os investimentos arriscados.

O risco sistemático também pode ser considerado como o custo de oportunidade de colocar dinheiro em risco.

Por exemplo, a Opção A é um investimento de US $ 100 em um certificado de depósito segurado pelo FDIC. A opção B é um investimento de US $ 100 no SPY, o ETF que registra o Índice S & P 500. Se o retorno esperado da Opção A for de 1% e o retorno esperado da Opção B for de 10%, os investidores estão exigindo que 9% transfiram seu dinheiro de um investimento livre de risco para um investimento de capital de risco.

A estratégia mais básica para minimizar o risco sistemático é a diversificação. Um portfólio bem diversificado consistirá em diferentes tipos de títulos de diferentes setores com diferentes graus de risco. Os riscos não-sistemáticos compensarão um ao outro, mas algum risco sistemático permanecerá sempre

Por que é importante:

Devido à eficiência do mercado, você não será compensado pelos riscos adicionais decorrentes da falha em diversificar seu portfólio. Isso é extremamente importante para aqueles que podem ter uma grande participação em uma ação como parte de um plano de incentivo patrocinado pelo empregador. O risco não sistemático expõe você a eventos adversos em nível de empresa ou setor além de eventos adversos em nível global.