Fundos para datas-alvo: 3 riscos que você provavelmente está esquecendo |

Steve Jobs comentou uma vez que a simplicidade é genial Essa atitude ajudou a Apple Inc. a redefinir o espaço da eletrônica pessoal e criar todo um novo ecossistema em torno de seus produtos e serviços.

Mas agora, alguns anos depois de Jobs passar. Parece que a indústria de serviços financeiros está tomando algumas indicações do falecido e grande fundador da Apple. Uma das ofertas de produtos mais simples da indústria de fundos mútuos está ganhando popularidade com os investidores. Eu vou te dizer o que é em apenas um minuto.

A tendência crescente tem sido alimentada pelo Pension Protection Act de 2006, que aprovou seu uso como uma opção padrão para os patrocinadores do plano 401 (k), que estão autorizados a selecioná-los automaticamente para os participantes que não selecionaram por conta própria

Estou falando de fundos para datas-alvo.

Um fundo para data-alvo é muito parecido com um fundo mútuo, pois fornece diversificação com uma mistura de diferentes ativos. Mas, ao contrário de um fundo mútuo, o fundo continua a reequilibrar e realocar seu mix de investimentos à medida que o investidor se aproxima da aposentadoria.

Esses fundos tornaram-se populares entre os investidores por uma boa razão: são simples.

Para a maioria dos investidores de 401 (k), é mais fácil identificar com uma data de aposentadoria planejada do que peneirar linhas de ofertas de fundo mútuo de pequena capitalização e pensar em reequilibrar anualmente.

O fundo de dia também permite que o investidor de 401 (k) para one-stop shop e criar um plano de investimento dinâmico que irá evoluir a longo prazo. Com fundos de data-alvo ajustando automaticamente a alocação de ativos à medida que o investidor se aproxima da aposentadoria, os investidores não precisam mais se preocupar em rebalancear suas carteiras.

Como você pode ver, os fundos de data-alvo são fáceis de entender e fornecem vários benefícios que os fundos mútuos regulares não. É por isso que 25% dos ativos 401 (k) estavam sendo mantidos em data-alvo no final de 2012.

Mas como em qualquer investimento, os investidores precisam entender como avaliar um data-fundo e estar cientes do potencial riscos

Risco No. 1: Taxas Excessivas

Se você der uma olhada em qualquer grupo de fundos mútuos, é provável que você veja uma grande variedade de taxas e despesas. Alguns fundos mútuos carregam índices de despesas acima de 2%, enquanto outros em território de valor caem seguramente abaixo de 1%.

Os fundos de data-alvo são exatamente os mesmos, com diferentes índices de despesas. De fato, a diferença pode ser significativa. Em território de valor, há Vanguard, com uma relação de despesa média de 0,18%. Os fundos-alvo do T. Rowe Price são mais caros, com um índice médio de despesa de 0,70% com uma taxa de fidelidade de 0,60%.

Isso significa que a oferta da T. Rowe Price é 250% mais cara que a Vanguard. Escolher um extra de 50 pontos base anualmente, sem risco e, em seguida, reinvestir em mais de 30 anos pode ter um grande impacto em seu portfólio.

Para um portfólio de US $ 100.000, isso significa US $ 500 anuais em despesas. Levar esses US $ 500 e contribuir de volta para sua carteira aumentaria para US $ 28.118 após 30 anos, carregando um modesto retorno de 3,5% composto anualmente.

Risco No. 2: Alocação de Ativos Excessivamente Agressiva

A característica definidora de uma data-alvo fundo é a sua classificação dos investidores por idade. Ao reequilibrar a alocação de ativos (seu mix de ações e títulos) de acordo com a idade, o fundo da data-alvo reduz o risco da carteira à medida que os investidores se aproximam da aposentadoria. Isso é chamado de caminho de deslizamento.

Mas também existe uma grande diferença entre os fundos de data alvo. Alguns fundos para datas-alvo são mais agressivos do que outros, transportando diferentes combinações de ações em títulos em vários estágios do ciclo de investimento.

Por exemplo, o Fidelity ClearPath 2045 e o Vanguard Target Retirement 2045, dois fundos com a mesma data data prevista, têm diferentes combinações de ativos. O Fidelity ClearPath 2045 possui uma alocação de 84% no patrimônio líquido para 2013, enquanto o Vanguard Target Retirement 2045 possui 90% de exposição ao patrimônio líquido. Este é um detalhe importante que distingue um fundo de data-alvo de outro.

Risco No. 3: Muito Foco nos Estoques Internacionais ou Domésticos

Mas não é apenas a alocação de ativos que pode diferir de um fundo para outro. Os fundos para datas-alvo também são únicos em como eles escolhem investir. Alguns estão focados em ações domésticas, enquanto outros são mais internacionais. E isso pode ter um grande efeito no desempenho de um fundo.

Por exemplo, a maior alocação da Vanguard Target Retirement 2045 é de 63% para 2013 no Índice de Mercado de Ações Total. A maior alocação do Fidelity ClearPath 2045 é de 53% para o Canadian Equity. Essas são duas estratégias de capital-núcleo muito diferentes que os investidores de data-alvo devem conhecer.

A resposta de investimento:

Os fundos de data-alvo continuam ganhando popularidade com os investidores. Não só são fáceis de escolher com base em uma data prevista de aposentadoria, mas também eliminam a necessidade de reequilibrar os investidores anualmente com uma combinação de investimentos em evolução. Mas mesmo que esses instrumentos relativamente novos estejam ganhando popularidade, ainda há risco envolvido na escolha entre dois fundos diferentes. Esteja ciente dessas diferenças e você obterá o fundo de data de destino mais adequado.