Você já ganhou sua aposentadoria ... Veja como fazer isso durar para sempre |

Quanto de ouro é suficiente? Quanto você deve alocar para ações que pagam dividendos? Quanto você deve segurar em dinheiro? Como você pode classificar através do vasto número de oportunidades lá fora?

Quando se trata de construir e gerenciar seu portfólio de aposentadoria, é comum sentir-se oprimido e apenas querer jogar as mãos no ar!

Um dos maiores surpresas desde o início de Miller Money Forever é o tipo de perguntas que recebi de nossos leitores. A grande maioria é sobre o processo por trás da seleção de investimentos e da construção de um portfólio equilibrado, e muito poucos são sobre este ou aquele estoque.

A maioria dos leitores entende que ficar com dinheiro em épocas de inflação é uma coisa ruim. Ao mesmo tempo, eles relutam em investir em um mercado incerto.

A maioria dessas pessoas se saíram bem, acumularam um ninho sólido e, em seguida, retiraram algum tipo de 401 (k) quando se aposentaram. Agora eles precisam fazer esse dinheiro durar. Como já disse inúmeras vezes antes, independentemente do campo em que você estava quando ganhou seu dinheiro, agora somos todos gestores de dinheiro.

Muitas pessoas saltam para a aposentadoria com um bom dinheiro. Outros começam com um 401 (k) cheio de fundos mútuos que eles selecionaram anos atrás com base em vagos adjetivos como "conservador", "agressivo" ou "alto rendimento". Alguns até têm um grande acúmulo de ações de seu antigo empregador.

Você está aposentado … Agora, o quê?

Quando você começa a administrar seu próprio dinheiro, precisa decidir se os veículos que ajudaram você a acumular seu ninho de ovos vai ajudá-lo a fazer durar para sempre. Como muitas pessoas, você pode rapidamente perceber que seu portfólio precisa de alguma reformulação.

Primeiro, comece com a estrutura geral do seu portfólio. Para manter o risco sob controle, observe a abrangência e a profundidade do seu portfólio. Por "amplitude" quero dizer o número de setores nos quais você está investindo. Quanto você deve manter em dinheiro, ações pagas com dividendos, metais, serviços públicos, etc.? Quanto você deve alocar entre todos os setores lá fora?

Aqui na Miller Money Forever, acreditamos que você deve ter pelo menos um terço de sua carteira em dinheiro ou instrumentos financeiros de curto prazo - e nem todos que deveria estar em dólares americanos. É difícil fazer quando os rendimentos são baixos. A chave é preservar esse capital e tentar encontrar uma maneira segura de obter algum retorno ao longo do caminho.

Pessoalmente, prefiro evitar recomendar quanto os investidores individuais devem ter em cada setor além da parcela em dinheiro. Muito disso depende da sua idade, fontes de renda e, acima de tudo, sua tolerância ao risco. Algumas pessoas se assustam com a idéia de ter apenas 5% em ações de metais e metais, mas outras estão bastante confortáveis ​​com uma porcentagem muito maior de seu portfólio nesse setor.

Minha esposa e eu somos amigas de um casal em que cada O cônjuge tem uma grande pensão totalmente financiada. Eles sentem que é seguro, e ambos podem viver confortavelmente, até mesmo economizando um pouco de dinheiro ao longo do caminho. Eles são muito mais confortáveis ​​com uma porcentagem maior de sua carteira de investimento em metais do que outro conjunto de amigos cuja única renda mensal regular é um cheque da Previdência Social que cobre apenas cerca de 60% de suas despesas normais de vida.

não exagere em nenhum setor, você deve fazer o que for mais confortável. Cada pessoa é diferente, e é por isso que eu hesito em dizer o quanto você deve alocar para outra coisa senão dinheiro. O que funciona para uma pessoa pode não ser o certo para você

Uma vez que você tenha decidido sobre as alocações setoriais que se adequam ao seu nível de conforto pessoal e de bolso, então você precisa olhar dentro de cada setor individual. Esse é o elemento de "profundidade" do seu portfólio.

Você pode ter muitos investimentos individuais dentro de cada setor com diferentes níveis de risco. Tome o setor de tecnologia como um exemplo. Talvez você esteja investindo em uma empresa como a Microsoft - uma empresa sólida pagando dividendos regulares. Se você deseja adicionar profundidade, considere a inclusão de uma empresa de tecnologia de inicialização de alto risco, com potencial de alta recompensa.

Descobri que os investimentos em codificação por cores por seus respectivos níveis de risco são uma maneira prática de manter um scorecard pessoal de tolerância ao risco. Demasiado vermelho de motor de fogo pode ajudá-lo a ver onde você está muito profundo

Construindo um modelo "ideal"

Primeiro, comece com um pedaço de papel em branco e escreva o valor total de seu portfólio no topo.. Segundo, imagine por um momento que você está começando com 100% do seu portfólio em dinheiro. Separe um terço para manter em dinheiro, e então determine como os dois terços restantes devem ser alocados por setor.

Existem muitas publicações nas bancas que mostram sua versão da alocação ideal. A Schwab nos envia publicações regulares com gráficos de pizza mostrando alocações agressivas, equilibradas e conservadoras. Pessoalmente, procuro-as e considero-as sugestões na melhor das hipóteses. Ao mesmo tempo, eles lhe dão uma idéia geral e são um lugar útil para começar.

Entender o que é certo para você é a chave real. Você pode querer uma certa quantia de receita de dividendos. Ao mesmo tempo, uma alocação muito grande em ações de utilidade pagadora de dividendos, por exemplo, pode reduzir o valor de sua carteira, porque os preços de suas ações são fortemente influenciados pelas taxas de juros. O resultado final - sua alocação setorial ideal - deve refletir suas necessidades e tolerância a riscos pessoais. Pode levar alguns ajustes para chegar lá.

Como ir do real ao ideal

Supondo que você tenha um portfólio atualmente, separe-o por setor para ver o quão próximo você está do seu ideal. Além disso, lembre-se de codificar cada um dos seus investimentos de acordo com seu nível de risco, um processo que discuti longamente em Como obter o máximo de seus boletins de investimento. Nesse ponto, compare seu portfólio atual ao seu ideal.

Se você está bem perto, bom para você! Caso contrário, não entre em pânico.

Você pode descobrir que sua alocação setorial está boa, mas sua profundidade em um ou mais setores está desativada. Por exemplo, você pode ter muitos ou poucos investimentos especulativos. Uma vez que você identifique onde você está, você pode começar a reequilibrar adequadamente.

Equilibrar sua carteira é um processo, não um evento. Depois de delinear a estrutura ideal para o seu portfólio, você precisará encontrar ações ou outros investimentos para preencher as lacunas e fazer as mudanças necessárias. Mas como diabos você deve fazer isso?

Recrutamento e Seleção

Em uma vida anterior, eu ensinei um curso chamado "Recrutamento e Seleção". "Recrutar" significava encontrar o número máximo de candidatos qualificados, e "seleção" significava escolher o candidato mais qualificado para atender às suas necessidades.

Para a maioria das pessoas, boletins de investimento são sua principal fonte de recrutamento. Se você é tímido em um setor específico, encontre um boletim informativo escrito por um especialista nesse campo. A Tecnologia Extraordinária da Casey é um ótimo exemplo. Possui aproximadamente 30 picos de tecnologia em seu portfólio; eles são divididos em "grande tecnologia", "tecnologia de crescimento" e "tecnologia júnior", que ajuda os assinantes a entender melhor os fatores de risco de cada investimento.

Eu vejo cada escolha nos vários boletins informativos que eu assino como um candidato potencial para o meu portfólio, como se eu estivesse coletando currículos para preencher uma posição aberta.

Quando terminar de recrutar, é hora de passar para a seleção. É aí que nosso teste de balanceamento de cinco pontos é útil.

Teste de Balanceamento de Cinco Pontos

Quando Vedran Vuk, nosso analista sênior de pesquisa, começar um projeto, ele começará com uma meta de investimento específica em mente. Depois de filtrar milhares de opções (com a ajuda de alguns programas de computador muito caros e sofisticados), ele diminuirá consideravelmente a lista.

O próximo passo é aplicar nosso teste de balanceamento de cinco pontos para identificar melhor o melhor candidato. ou candidatos para nossos assinantes.

É uma empresa sólida ou um veículo de investimento?

A grande maioria de nossos assinantes não pode pagar por um reembolso. Investir em empresas seguras e veículos de investimento é uma obrigação. Isso também se aplica às escolhas na seção especulativa do portfólio da Money Forever. Muitas das escolhas especulativas são escolhas de alto risco e alta recompensa, mas ainda procuramos aquelas com maior probabilidade de sucesso. Claro, você pode ter sorte e investir em uma escolha especulativa que devolve seu investimento cem vezes. Nós, no entanto, somos geralmente mais conservadores e teremos um retorno menor em troca de uma maior probabilidade de sucesso.

Ela fornece uma boa renda?

No atual ambiente de baixo rendimento para CDs e Treasuries, todo investimento deve ser extraído para rendimento. Enquanto alguns podem ser muito baixos ou até mesmo zero, podemos recomendá-los porque achamos que o retorno justificará o investimento no futuro. Nós teremos mais sobre este assunto em um momento. Existe uma boa oportunidade para apreciação?

Embora isso possa soar como um acéfalo, você ainda tem que considerar isso. Há muitos bons sólidos empresas que pagam dividendos como um relógio, mas os preços das ações mal conseguem acompanhar a inflação. Às vezes tivemos que escolher entre dois candidatos para o portfólio da Money Forever, onde um pagava um dividendo ligeiramente menor, mas a empresa estava crescendo e o outro era uma empresa de utilidade pública com um dividendo ligeiramente maior. Alguns preços de ações de serviços públicos são mais sensíveis às taxas de juros do que uma empresa em crescimento pode ser. É quando você tem que decidir se um pouco mais de rendimento é mais importante do que a valorização potencial das ações.

Protege contra a inflação?

Um amigo recentemente me perguntou se eu era um daqueles traficantes de inflação. Eu disse a ele que sei que aumentar a oferta monetária aumenta a inflação, e acho que nossa taxa de inflação atual é muito maior que a do governo. Se você quiser saber mais sobre como o governo distorce as estatísticas de inflação, as Estatísticas do Governo Sombrio de John Williams são um excelente recurso. Eu perdi a fé na maioria de nossas autoridades eleitas há muito tempo. Parte do meu motivo para alertar os outros sobre a inflação é o desejo de proteger minha família - e minha família de assinantes - contra o dano potencial. Embora eu não possa prever a probabilidade de inflação alta - ou, pior ainda, hiperinflação - eu sei que, se ocorrer, muitos idosos e poupadores serão derrotados, especialmente se todas as economias de sua vida forem investidas em dólares americanos. > Nós nunca tivemos um incêndio em nossa casa, mas compramos seguro contra incêndios porque um incêndio pode acabar com boa parte de nosso patrimônio líquido. Considerar a possibilidade de um hedge de investimento contra a inflação é um tipo de seguro de carteira. Eu não quero todo o meu portfólio exterminado pela inflação mais do que eu quero um incêndio para incendiar minha casa. É por isso que eu tento me proteger onde posso.

É facilmente reversível?

Além de ensinar "Recrutamento e Seleção", eu também ensinei que costumava ensinar "Solução de Problemas" quando eu ainda trabalhava. homem. Um dos critérios em sua análise de decisão deve ser sempre: "Pode ser fácil e rapidamente revertido se cometer um erro ou se ocorrer o inesperado?" Essa é uma das razões pelas quais definimos as perdas com as muitas ações altamente negociadas no portfólio da Money Forever.

Acabei de verificar, e a melhor taxa que posso obter para um CD de cinco anos é de 1,3%. Se você possui um CD fora de um IRA, o rendimento líquido é reduzido pelo valor do imposto de renda que você tem que pagar sobre os juros. A inflação reportada pelo governo é atualmente de 2%, e o Federal Reserve está imprimindo dinheiro como louco. Você quer investir seu dinheiro em um veículo de cinco anos que é difícil de reverter, onde você tem a garantia de perder o poder de compra? poderia perder muito mais se a inflação disparar?

Não; e nem nós.

Usamos esses cinco fatores para selecionar a lista de possíveis candidatos e desenvolver uma pequena lista de candidatos para nossos assinantes. Então é uma questão de experiência e julgamento - e estou feliz de ter nossa equipe de pesquisa para se apoiar.

"TCBY" não significa "o melhor rendimento do país"

Como um aparte, eu estou rindo eu mesmo enquanto digito. Uma das primeiras ações que eu comprei foi TCBY, porque minha esposa e eu gostamos de seu iogurte e suas lojas estavam limpas. Cheguei tarde e nunca ganhei nenhum dinheiro. Felizmente, meus padrões de avaliação melhoraram muito ao longo dos anos.

A equipe da Miller Money Forever está empenhada em ajudar nossos assinantes a construir e manter seus portfólios. Sem um plano sólido, há uma boa chance de você acabar com um portfólio cheio de escolhas aparentemente aleatórias, que podem ou não se sair bem. Escolher ações é apenas parte da batalha; saber como encaixá-las em um portfólio são a chave para encontrar o nível certo de risco para você.

O portfólio da Money Forever, atualizado mensalmente em nossa assinatura premium, mostra aos leitores como entender o processo de seleção de investimentos, balanceando escolhas entre vários setores e estruturando seu portfólio de acordo. Queremos que nossos assinantes entendam completamente o nosso pensamento por trás das recomendações que fazemos.

Felizmente, levamos muito a sério o feedback de nossos assinantes e o encorajamos fortemente. Se alguma coisa nunca estiver clara - ou se houver algum tópico sobre o qual você queira saber mais - avise-nos! É importante que nossos assinantes entendam por que fazemos as recomendações que fazemos e como chegamos lá. Como uma pessoa que agora se aposentou duas vezes, eu sei como é importante transformar seu ninho de ovos em "dinheiro para sempre".

Por favor, note que todo este artigo foi sobre como desenvolver seu próprio plano e seguir em frente. Vedran e eu acabamos de lançar a atualização para o nosso relatório Dinheiro Todo Mês, um plano que descreve como configurar a renda para sua carteira todos os meses com ações de dividendos de alto rendimento. Você pode descobrir mais sobre isso com uma carta que explica aqui

Muitos de nossos leitores pediram mais informações sobre rendimento e fluxo de caixa. Todos nós tivemos que encarar a realidade de que CDs e títulos de alta qualidade não fornecem rendimento suficiente para acompanhar a inflação - e certamente não o suficiente para vivermos. Quais são algumas outras opções? Bem, é aí que entra a nossa edição premium mensal. Além das escolhas no portfólio da Money Forever, nossa equipe também aborda tópicos como anuidades, onde manter seu dinheiro e hipotecas reversas.

Nossos assinantes premium também desfrutam de acesso gratuito aos nossos relatórios especiais, como o Income-ProducingStocks, The Cash Book, The Yield Book e nosso último relatório especial divulgado no início desta semana: Money Every Month. (Aqui é onde acessar esses relatórios especiais.) Ele descreve etapas práticas para gerenciar seu fluxo de caixa junto com uma análise abrangente de ações pagas de dividendos para o seu processo de recrutamento e seleção.

Dennis Miller é membro da Mensa e consultou empresas da Fortune 500, como GE, Mobil, HP e IBM, entre outras. Ele é autor de "Retirement Reboot" e publica seu boletim informativo mensal, "Money Forever", e o diário gratuito Miller's Money Weekly.

Este artigo foi publicado originalmente em MillersMoney.com:

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