Buyout Definition & Example |

O que é:

A buyout é a compra de pelo menos 51% de uma empresa. Em uma aquisição, a propriedade anterior perde o controle sobre a empresa em troca de compensação.

Como funciona (Exemplo):

O processo de aquisição geralmente começa quando um comprador ou grupo de compradores interessados ​​faz uma oferta formal de compra para o conselho de administração de uma empresa, que são os representantes dos acionistas da empresa. Negociações e / ou ofertas de compra resultam, e o conselho de administração eventualmente recomenda que os acionistas vendam suas ações para o comprador ou desencoraja os acionistas a fazê-lo. Os gerentes e diretores da empresa nem sempre recebem ofertas de compra, mas como os acionistas decidem vender a empresa, as pessoas consideram algumas aquisições hostis e outras amigáveis. Independentemente disso, o comprador geralmente paga um prêmio pelas ações que lhe dão controle acionário em uma empresa.

Empresas, pessoas físicas, firmas de private equity, fundos de pensão, credores e outras instituições geralmente conduzem ou fornecem o dinheiro para aquisição. transações. As empresas especializadas em aquisições (buyout companies) existem apenas para financiar e facilitar as aquisições, e podem agir sozinhas ou juntas em um negócio. Eles geralmente obtêm seu dinheiro de investidores institucionais, pessoas ricas ou empréstimos.

As empresas de compra geralmente procuram e compram empresas com desempenho inferior ou subvalorizado para "consertá-las" e vendê-las ou publicá-las muitos anos depois. Quando vende uma de suas empresas, a empresa de aquisições recebe uma comissão, que é repassada a seus investidores. As empresas de buyout também estão frequentemente envolvidas em aquisições gerenciais, que são aquisições conduzidas pela administração da empresa que está sendo comprada, e frequentemente desempenham papéis-chave em aquisições alavancadas, que são aquisições financiadas com dinheiro emprestado.

Por que é importante:

As compras ocorrem por vários motivos. Alguns ocorrem porque o comprador acredita que os ativos de uma empresa estão subvalorizados e podem ser revendidos para obter lucro. Outros ocorrem porque o comprador acredita que receberá benefícios financeiros e estratégicos da compra, como maiores receitas, entrada mais fácil em novos mercados, menos concorrência ou maior eficiência operacional. Em última análise, quase todas as aquisições ocorrem porque o comprador acredita que pode fornecer mais valor aos acionistas de uma empresa do que a atual administração da empresa pode.