Alteração de Durbin parece provável sobreviver, mas o lobby bancário consegue se infiltrar em algumas concessões

Fundo: No mês passado, informamos que a emenda Durbin Interchange, que visa regular as taxas de furto do cartão de débito e permitir que os comerciantes adicionem as sobretaxas de cartão de crédito no balcão, foi anexada à Lei de Reforma Financeira. Nós também discutimos por que isso pode não ser uma boa idéia, já que os consumidores australianos o levaram no queixo quando isso aconteceu em 2003.

O que há de novo: O senador Durbin anunciou hoje que os principais membros da Câmara chegaram a um compromisso quanto à emenda de intercâmbio proposta pelo Senado. Embora Durbin forneça uma lista de diferenças entre a antiga emenda e a versão revisada, há muito poucas mudanças que realmente beneficiarão os consumidores.

Analisando a lista de alterações, parece-nos que parece haver uma aceitação implícita de que a alteração é mesmo prejudicial aos consumidores.

Por exemplo, cartões emitidos pelo governo, como benefícios de assistência social / vale-refeição / desemprego, bem como cartões pré-pagos que são populares entre a população pobre e sem banco, foram retirados do escopo da regulamentação de intercâmbio. Por quê? Argumentaríamos que isso é um reconhecimento implícito de que a conta é mais prejudicial para os consumidores e uma tentativa reativa de tornar a regulamentação mais favorável.

O Tesoureiro do estado de Nebraska, Osborn, fez o mesmo ponto em uma carta ao Congresso, onde concluiu que o projeto de lei prejudicaria os contribuintes, já que a atual estrutura de taxas de intercâmbio permite que as empresas de cartões forneçam serviços de cartão de débito gratuitamente.

Alterações na fatura que podem afetar você e eu:

Os comerciantes serão "limitados" em termos de quão alto eles podem definir pagamentos mínimos de cartão de crédito. Inicialmente, esse limite será de US $ 10, mas realmente não achamos que isso terá muito impacto, pois as cobranças mínimas já são bastante comuns nos pequenos comerciantes, apesar de serem contrárias às regras. Além disso, acreditamos que grandes cadeias de lojas provavelmente não começarão a impor mínimos de cartão de crédito, dada a baixa variação de suas taxas de intercâmbio em relação aos pequenos comerciantes. Realisticamente, os pequenos comerciantes que querem reduzir suas contas de taxa de furto receberão uma dose da realidade do Econ 101 - a concorrência acaba determinando os preços que você pode cobrar, não uma lei de intercâmbio.

O novo compromisso exclui cartões administrados pelo governo e cartões pré-pagos recarregáveis ​​do regulamento de intercâmbio. Como mencionado acima, isso foi o resultado de reclamações de estados e defensores dos pobres e não bancados, sobre como a regulamentação do intercâmbio resultará em taxas mais altas para os estados e usuários de cartões de débito pré-pagos.

Mudanças que não afetarão você e eu, mas ainda são interessantes:

O Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA) poderá incluir os “custos de prevenção de fraude” nas estimativas do que é “justo e razoável” para as taxas de intercâmbio. Este é um desvio do idioma anterior que permitia apenas ajustes para custos incrementais e provavelmente permitiria taxas de intercâmbio de cartões de débito mais regulamentadas.

O Federal Reserve não tentará regular as taxas cobradas pelos bancos de cobrança Visa e MasterCard, apenas as taxas cobradas pelos emissores de cartão de crédito. Isso foi um alívio para os acionistas da Visa (+ 5%) e MasterCard (+ 4%) hoje, mas realmente tem pouco impacto nos portadores de cartões.

Os comerciantes não poderão cobrar preços diferentes dependendo do tipo de cartão de crédito ou débito que você possui. Mas eles ainda podem dar descontos por dinheiro e cheques.

O Fed começa a usar as calças. Na versão do Senado da emenda, o Federal Reserve entregaria o controle regulatório à Agência de Proteção Financeira do Consumidor / Bureau após um período de tempo, mas este não é mais o caso. Aparentemente, isso estimula os analistas de ações, porque isso proporciona mais “visibilidade”, mas não tem um impacto previsível sobre os consumidores.