13 Indispensáveis ​​lições de investimento que o poker pode ensinar |

Muitos dos nomes mais famosos de Wall Street contam o pôquer como um de seus hobbies favoritos. David Einhorn, Steve Cohen, Steve Schonfeld e Carl Icahn estão entre os maiores investidores que também são os tubarões de cartas.

Muitas pessoas pensam que o poker é um jogo de sorte e que o dealer desempenha o papel mais importante na determinação. o destino de um jogador. No entanto, as evidências apontam exatamente o oposto.

No World Series of Poker de 2010, Steven Levitt, da Freakonimics, juntamente com Thomas J. Miles, realizou um estudo sobre a correlação entre o nível de habilidade de um jogador e seu ROI. Os dois economistas descobriram que os jogadores altamente qualificados tinham um retorno médio de 30%, enquanto todos os outros tinham uma perda média de 15%. Isso sugere que o poker não é um jogo de sorte, mas sim um teste de habilidade.

Na verdade, empresas de Wall Street como a Toro Trading acreditam que as habilidades de pôquer são transferíveis para negociação e incorporaram o pôquer em seu programa de treinamento. Pat McCauley, que lidera o programa de treinamento da Toro, diz: "Estamos tentando ensinar as pessoas a serem bons tomadores de decisão sob incerteza. Não é o material estereotipado do blefe - é ciência real".

Compilamos lista das verdades do poker que são um conselho útil para os investidores.

1. Você precisa conhecer sua própria estratégia .

O renomado gerente de fundos hedge (e jogador de pôquer) David Einhorn fez um discurso em 2006 sobre os diferentes tipos de jogadores de pôquer e como suas estratégias se traduzem em investimento:

Tipos agressivos frouxos jogam muitas mãos - virtualmente quaisquer duas cartas - e tentam ganhar muitos potes pequenos. Eles são os comerciantes do dia das mesas de poker. Outros jogam qualquer Ás ou qualquer Rei ou duas cartas altas … Eu os compararia a indexadores de armários que só vendem demais. Então há as rochas. Essas pessoas ficam esperando por mãos premium - pares de mão alta ou um Ás, Rei … Isso pode ser o que está acontecendo com a Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A) ?

Assim como investidores diferentes as suas próprias estratégias, os diferentes jogadores de poker jogam de forma muito diferente. Alguns são baseados em matemática real, como Chris Ferguson, enquanto outros são mais baseados em sentimentos, como Gus Hansen.

A parte importante: identifique sua estratégia e evite a tentação de se desviar.

2. Você deve manter suas emoções em cheque .

Daniel Negreanu, um dos melhores jogadores de pôquer do mundo, disse: "Ter estabilidade emocional e controle emocional é a chave tanto para o investimento quanto para o pôquer".

Muitas vezes, poker os jogadores que têm um pouco de azar reagem indo "na inclinação" - jogando de forma excessivamente agressiva, muitas vezes devido à raiva - e isso custa caro.

Da mesma forma, eliminar o investimento emocional é uma ótima maneira de garantir que você está maximizando seus retornos e evitando pits de dinheiro.

(Fontes: Kiplinger, US News)

3. Você tem que gerenciar suas fichas .

No poker, você só tem uma certa quantidade de fichas na mesa. No Texas Hold 'Em, você pode obter o seu dinheiro antes do flop com um par de quatros frente a duas overcards e ser o favorito para vencer - mas a corrida é pouco mais que um coin flip. Não é um lugar inteligente para apostar uma grande parte do seu stack.

Para os investidores, isso significa que a diversificação de carteiras - equivalente a jogar várias mãos simultaneamente na mesa - é de suma importância.

4. Você tem que ter um senso do risco / recompensa de cada pote que você entra em .

Os experientes jogadores de pôquer sabem as chances de uma determinada carta chegar a qualquer momento durante a mão. Seu conhecimento de probabilidade permite que eles apostem com base no valor esperado (EV) de sua mão. Da mesma forma, a maioria dos investidores aloca ativos com base em modelos que projetam crescimento futuro e fluxos de caixa.

(Fonte: Buscando Alfa)

5. Seja seletivo. Saiba que na maioria das vezes você deve apenas desistir

Os melhores jogadores de poker do mundo dobram mais de 90% das mãos iniciais que recebem. Da mesma forma, um investidor não deve necessariamente comprar uma participação em todas as empresas que ele ou ela pesquisa, mas deve discriminar cuidadosamente entre as opções e esperar pelas melhores oportunidades para gerar um retorno.

(Fonte: The Motley Fool)

6. Situação Importante

No poker, a posição na mesa determina quem você está ganhando e perdendo fichas. Todas as coisas são iguais, você provavelmente ganhará fichas do jogador sentado à sua direita e perderá fichas para o jogador à sua esquerda - que tem o benefício de agir depois de você.

No mercado, sua posição na vida deve desempenhar um papel na sua seleção de ativos. Se você é um veterano que escolhe ações de alto dividendo para uma renda estável, ou um trabalhador de meia-idade com seu 401k em fundos mútuos, a razão pela qual você está no mercado deve ser refletida por sua escolha de ativos.

7 Assista a outras pessoas, não à diretoria

Após o sucesso no Texas Hold 'Em, o flop é o momento ideal para pegar informações de seus oponentes. Talvez alguém instintivamente olhe para suas fichas - um sinal de força - ou olhe fixamente para o quadro, o que sugeriria o oposto.

A menos que você seja um investidor muito perspicaz, você está mais bem servido tentando entender o que os especialistas dizem sobre os movimentos do mercado, em vez de tentar interpretar os movimentos das ações por conta própria. Seja na mesa de poker ou na NYSE, nunca perca a oportunidade de adquirir conhecimento adicional.

8. Cortar Perdedores Soltos

No mercado e na mesa, vender ou desistir depois de investir dinheiro / fichas é uma admissão de derrota. Mas segurar uma ação que já foi quente em queda livre ou pagar a última aposta para ver a mão do seu oponente está apenas jogando fora o dinheiro - e o dinheiro economizado é o mesmo que o dinheiro ganho.

(Fonte: US News)

9. O mercado também pode se inclinar

Nós discutimos como controlar suas emoções é a chave para o sucesso no poker e no investimento. Há também um outro lado: você pode se aproveitar de outras pessoas na mesa que podem estar jogando no tilt, e investidores no mercado que investem irracionalmente.

Considere o IPO do Facebook. Muitas pessoas avaliaram cada usuário como contribuindo com US $ 100 cada para o valor de mercado da empresa, e a empresa recebeu intensa atenção da mídia. A CNN descreveu o frenesi de compra como "apenas jogo". Durante estes tempos de psicose do mercado de massa, há oportunidades para gerar um enorme retorno apostando contra a casa.

(Fonte: CNN, The Motley Fool)

10. Seja Paciente

Conforme descrito no filme "Rounders", um jogador profissional de poker gera um retorno médio por hora de um big blind, o que equivale à aposta mínima. Um desempenho melhor do que isso muitas vezes sugere que um jogador está envolvido em muitas mãos e deve ser corrigido.

Da mesma forma, qualquer investidor que queira dobrar seu dinheiro durante a noite certamente está enganado.

11. Conheça o Rake!

Na mesa de poker, os blinds ou a parte do pote tomada pela casa (conhecida como "rake") consome seus ganhos. Da mesma forma, as taxas cobradas pelos gerentes de investimento reduzem o retorno de um investidor.

A linha inferior: Há custos associados a estar na mesa ou no mercado.

12. Cuidado com as tentativas de enganar .

Enquanto você está na mesa de pôquer, os oponentes sempre tentarão enganá-lo com demonstrações de força e fraqueza falsas. Os melhores jogadores de poker lêem a linguagem corporal para fazer bluffs ou evitam jogar fora suas fichas.

O engano também prevalece nos mercados. Os gestores de fundos de hedge geralmente usam uma técnica conhecida como "fazendo a mesa reversa" na qual vendem estrategicamente uma parte de uma holding para obter uma quantidade maior dessa mesma participação dos fundos de hedge que copiam seu comércio inicial - mas a um preço mais baixo e mais favorável.

13. Ignore tamanhos de amostra pequena.

Os investidores podem reagir de forma exagerada à volatilidade nos mercados de ações e, muitas vezes, tomar decisões erradas com base em movimentos de ações de curto prazo. Investidores experientes baseiam suas decisões nos fundamentos e tendências do mercado, e não nas manchetes.

Na mesa de pôquer, um "peixe" pode ganhar em qualquer dia. Mas, como Mike McDermott disse em Rounders, "Por que você acha que os mesmos cinco caras chegam à mesa final do World Series of Poker TODOS OS ANOS? Quais são os caras mais sortudos de Las Vegas?"Lucas Kawa é um escritor do BusinessInsider.

Este artigo apareceu originalmente no BusinessInsider.com:

Os 13 Conceitos de Poker que Todo Investidor Precisa Saber.

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