Investimentos Socialmente Responsáveis ​​Requerem Alguns Obstáculos

Um número crescente de investidores quer que seus investimentos se alinhem com suas crenças, mas fazer isso acontecer nem sempre é tão fácil quanto eles esperam.

Quer você chame isso de investimento socialmente responsável (SRI), investimento de impacto, investimento em valores ou governança ambiental, social e corporativa (ESG), é investir em empresas que abraçam as causas que você apóia ou evitar empresas que lucram com práticas que você não gosto.

Os gestores e instituições de ativos investiram US $ 8,72 trilhões com base nos princípios SRI em 2016, um aumento de 33% em relação a 2014, segundo a Fundação SIF dos EUA, braço sem fins lucrativos do Fórum para Investimento Sustentável e Responsável, um grupo da indústria que defende investimentos sustentáveis.

As boas notícias:

• Há mais opções de ISR para os investidores - cerca de 1.000 fundos mútuos e outros veículos de investimento em 2016, em comparação com 894 em 2014, diz a fundação. E alguns aplicativos de investimento, como o Stash e o Motif, estão na tendência.
• Você pode construir uma carteira diversificada porque há fundos SRI em todas as classes de ativos.
• Alguns estudos confirmam que o investimento de impacto pode oferecer retornos comparáveis ​​a ofertas não-SRI. Por exemplo, o desempenho médio anual em 10 anos para cinco índices de SRI variou de 5,96% a 7,39%, contra 6,92% para o índice de referência Standard & Poor’s 500, de acordo com o gerente de investimentos Nuveen.

As más notícias? Existem obstáculos para o SRI.

1. Os investimentos do seu fundo SRI podem surpreendê-lo

Suas idéias sobre responsabilidade social podem não estar de acordo com o gerente que escolhe os investimentos do fundo.

Tomemos por exemplo, o Wells Fargo, que foi penalizado depois que seus funcionários criaram contas de golpe nos nomes dos clientes. No entanto, o banco está incluído em alguns fundos mútuos do SRI.

Isso surpreendeu Nancy L. Skeans, CEO da Schneider Downs Wealth Management Advisors, que perguntou a dois gerentes de fundos sobre isso. Disseram a ela que a Wells Fargo faz muito trabalho de caridade. “Portanto, eles acabam no portfólio”, diz ela, referindo-se ao banco.

Nenhum fundo satisfará todos os investidores. "Não existe uma empresa perfeita por aí", diz Jon Hale, diretor de pesquisa de investimento sustentável da Morningstar, uma empresa de pesquisa de fundos.

2. Seu portfólio pode ser menos diversificado do que você pensa

Se você investir em fundos mútuos SRI e fundos não SRI no mesmo setor, a diversificação de seu portfólio poderá ser afetada. Saiba como a diversificação reduz seu risco de investimento.

Por exemplo, um fundo SRI com ações de grande capitalização pode imitar um fundo de ações regular de grande capitalização, o que significa que seu portfólio é prejudicado quando esse setor cai.

3. Seu 401 (k) provavelmente não oferece fundos SRI

Menos de 1% dos planos 401 (k) oferece um fundo SRI, de acordo com Brooks Herman, vice-presidente de dados e pesquisa da Brightscope, que acompanha os planos 401 (k). Para muitos empregadores, a tendência do SRI é muito nova, enquanto alguns desses fundos são caros e não têm um benchmark de medição claro, diz ele.

Ainda assim, os investidores têm opções:

Alguns fundos investem de forma sustentável sem o selo SRI. Insira os símbolos dos seus fundos mútuos 401 (k) na Morningstar.com e role para baixo para encontrar a classificação de sustentabilidade. Então você pode escolher fundos que incorporam SRI.

Lobby seu administrador do plano. "Isso muitas vezes começa a rolar para adicionar opções de ESG", diz Hale.

Se o seu plano oferecer uma janela de corretagem - ou acesso ao conjunto completo de produtos, em vez de apenas à linha de investimento do seu plano - use-o para investir em fundos de ISR.

Faça o seu impacto investir através de uma conta de aposentadoria individual ou conta de corretagem.

4. Você pode pagar taxas mais altas

As taxas representam um grande risco para o sucesso do investimento, e alguns fundos SRI cobram 2% ou mais - muito acima da despesa média de 0,75% para fundos ativamente gerenciados citados pela Morningstar.

Mas existem investimentos SRI de baixo custo disponíveis. Por exemplo, o Fundo de Índice Social do Vanguard Group tem uma taxa de 0,22%. E, em média, os fundos SRI "tendem a ser um pouco mais caros do que outros fundos, mas as diferenças não são grandes", segundo a Morningstar.

Fazer a coisa certa nem sempre é fácil, mas com um pouco de trabalho, até mesmo seus investimentos podem agregar valor às suas crenças - e aos resultados.

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