5 Citações de Warren Buffett podem fazer de você um investidor melhor

Em seus mais de 60 anos de investimento, Warren Buffett acumulou várias vidas de experiência em investimentos e dominou a arte de entregar a frase perfeita e afiada para qualquer pergunta lançada em seu caminho.

A biblioteca de Buffettisms pode soar trabalhada apenas para sound bites, mas não se deixe enganar pela economia de palavras dele. Ouça atentamente e você encontrará profundidade, sabedoria e sugestões práticas, seja você um novo investidor, um profissional experiente em ações ou um cauteloso espectador.

Aqui estão cinco do tesouro das cartas anuais do chefe da Berkshire Hathaway aos acionistas, entrevistas e biografias.

1. "O sucesso em investir não se correlaciona com o QI … o que você precisa é o temperamento para controlar os impulsos que levam outras pessoas a ter problemas ao investir."

De cotações de ações em tempo real a analistas do tipo touro versus urso, ao vivo na TV, há um bocado de distrações que hoje alimentam nossos cérebros com uma dieta constante de junk food mental. Em meio a esse ruído, o foco geral recua e nos sentimos compelidos a reagir a qualquer ameaça imediata (uma manchete clicada inventada, uma interrupção momentânea do mercado).

Deixar as emoções impulsionarem as decisões de investimento é um dos erros mais comuns de investimento. Considere o retorno dos titulares de contas 401 (k) que retiraram dinheiro do mercado e sentaram-se à margem durante a crise financeira. De setembro de 2008 a março de 2010, eles perderam uma média de quase 7% em suas contas, de acordo com um estudo da Fidelity de mais de 11 milhões de contas 401 (k).

Os investidores que acompanharam a recessão, mantiveram sua alocação de ações e continuaram a fazer contribuições regulares para sua conta de aposentadoria durante o mesmo período, viram seus saldos 401 (k) aumentarem aproximadamente 22%. Prova, como Buffett diz, que a incapacidade de reagir - ou a coragem, na verdade - é uma poderosa ferramenta de investimento.

2. "Nosso período de espera favorito é para sempre."

Aqui Buffett não está aconselhando as pessoas a nunca venderem uma ação. Sua citação completa (em uma carta de 1988 para os acionistas da Berkshire Hathaway) revela que ele está falando sobre escolher empresas estáveis ​​que proporcionem aos investidores tranquilidade: “Quando possuímos partes de negócios pendentes com excelentes gerências, nosso período de espera favorito é para sempre. Somos exatamente o oposto daqueles que se apressam em vender e contabilizar lucros quando as empresas têm bom desempenho, mas que se apegam tenazmente a negócios que desapontam ”.

O objetivo de Buffett é tornar-se proprietário de grandes empresas que, com o tempo, proporcionam aos investidores uma recompensa maior do que um monte de apostas de curto prazo. O compromisso não está nos cartões do operador de ações ativo e estereotipado que está focado em ganhar dinheiro rapidamente com os movimentos de preços de ações no curto prazo.

Como um investidor individual encontra negócios dignos de compromisso? O Oráculo de Omaha também tem conselhos sobre isso: Ele diz para agir como se você tivesse um cartão de decisão de investir com apenas 20 socos. E encontrar empresas que merecem um desses pontos? Leia …

3. "Compre em uma empresa porque você quer possuir, não porque deseja que a ação suba".

Qualquer um pode comprar ações. Buffett lojas para empresas, não símbolos ticker. E lembre-se de que você está comprando, não pedindo emprestado, ações. (Outra diretriz útil para lembrar: "Se você não estiver disposto a ter uma ação por 10 anos, nem pense em adquiri-la por 10 minutos.")

Avaliar uma empresa sob a perspectiva de um potencial parceiro de negócios (afinal, é isso que investir em ações realmente) é examinar o quão bem o negócio é conduzido, se ele tem uma vantagem competitiva em seu campo e se a equipe de gerenciamento tem o que é preciso para impulsionar o crescimento a longo prazo e gerenciar por meio de contratempos de curto prazo.

Tão forte é a crença nas empresas que ele compra que, quando Buffett e seu co-piloto investidor, Charlie Munger, têm dólares extras para investir, antes de procurar em outro lugar, compram o portfólio de empresas que já possuem. Renovar seu compromisso com empresas familiares mantém as coisas simples em um mundo onde há um grande número de opções de investimento.

Encontrar grandes empresas para investir é o primeiro passo. A capacidade de não apenas aguentar as dificuldades, mas continuar a comprar quando o problema chega - essa é a diferença entre um bom selecionador de ações e um grande investidor.

4. "Tenha medo quando os outros são gananciosos e gananciosos apenas quando os outros estão com medo."

Você fez sua pesquisa e comprou ações de empresas que estão em boa posição para entregar recompensas de longo prazo. Então o inevitável acontece. O preço da ação fica batido. Talvez seja uma vítima de danos colaterais durante uma queda geral do mercado, ou talvez a crise esteja ligada a lucros insatisfatórios a curto prazo ou a uma crise específica da empresa / indústria.

Este é o momento da verdade, ou como Buffett colocou em sua carta aos acionistas durante a crise de bomba-pontilhada em 2001: "Você só descobre quem está nadando nu quando a maré se apaga".

Uma boa parte do sucesso de Buffett é que ele não apenas aguenta o desconforto, mas também abraça as oportunidades que ele traz. “A melhor coisa que nos acontece é quando uma grande empresa entra em problemas temporários. … Queremos comprá-los quando estiverem na mesa de operações. ”

5"Ao investir, não é necessário fazer coisas extraordinárias para obter resultados extraordinários".

Buffett faz com que o investimento pareça fácil. Deceptivamente fácil. Mas, na realidade, seu sucesso se deve à sua capacidade de fazer coisas extraordinárias: dominou suas emoções (tendo o temperamento de controlar os instintos naturais que levam os investidores ao erro), tem uma curiosidade intelectual insaciável (pesquisar ações dentro e fora) e mantém foco inabalável em resultados de investimento de longo prazo.

Buffett teve bastante tempo para se tornar um mestre, e é por isso que os investidores individuais devem interpretar mais literalmente a citação acima. E isso é: não fique chique e não torne o investimento excessivamente complicado.

O conselho de Buffett para a maioria dos investidores é simples: "O truque não é escolher a companhia certa", disse ele em uma recente entrevista à CNBC. “O truque é essencialmente comprar todas as grandes empresas através do S & P 500.”

Ele está falando sobre investimentos em fundos mútuos de índices. Emocionante? Na verdade não. Eficaz? Absolutamente: o Standard & Poor’s 500 (um índice de 500 das maiores empresas dos EUA) registrou um retorno médio anual de quase 10% desde 1928.

A fortuna favorece aqueles que investem de forma consistente e econômica, ele prosseguiu explicando. As taxas de investimento são inimigas dos retornos dos investimentos. Os fundos de índices ordinários são conhecidos por seus custos de gestão muito baixos, e o uso de um corretor on-line de baixo custo garante que mais de suas economias estejam funcionando para você. (Novo para o mundo dos corretores? Veja nossa análise do site dos melhores corretores da bolsa para iniciantes.)

Tão forte é a convicção de Buffett sobre essa abordagem simples de investir que, em sua carta aos acionistas em 2013, ele revelou que forneceu as mesmas instruções em seu testamento aos curadores encarregados de administrar dinheiro para seus herdeiros: “Acredito que a longo prazo da confiança os resultados dessa política serão superiores aos obtidos pela maioria dos investidores - sejam eles fundos de pensão, instituições ou indivíduos - que empregam gerentes com altos honorários. ”

Dayana Yochim é escritora da equipe da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. E-mail: [email protected]. Twitter: @dayanayochim