Investidores All-Star Buffett, Lynch e outros compartilham a sabedoria que você pode usar |

Investidores passam a vida desenvolvendo um ambiente adequado filosofia que ajuda a moldar suas decisões financeiras. Para desenvolver seus pontos de vista, eles buscam o sábio conselho de investidores bem-sucedidos.

O melhor conselho tem uma qualidade de atemporalidade e pode ser pensado em praticamente qualquer ambiente econômico.

Aqui estão cinco dos meus conselhos favoritos, começando com talvez o investidor mais famoso do mundo:

1. "A linha que separa investimento e especulação, que nunca é brilhante e clara, torna-se ainda mais turva quando a maioria dos participantes do mercado desfrutou recentemente de triunfos. Nada sedimenta a racionalidade como grandes doses de dinheiro sem esforço." - Warren Buffett em uma carta aos acionistas em março de 2000

Buffett escreveu que, quando o boom das pontocom estava em seus estágios finais, e logo depois que essa carta anual aos acionistas foi escrita, o mercado caiu. As percepções de Buffett também se aplicam ao mercado de hoje. Sempre que o mercado sobe por um longo período (como nos últimos quatro anos), os investidores desenvolvem um sentimento de arrogância e começam a acreditar que o investimento é fácil.

No entanto, o investimento bem sucedido não é sobre andar nas ondas. É sobre saber quando ir contra as ondas. De fato, quando os mercados tornam o investimento mais fácil, você deve ficar preocupado. Poucos investidores gostam de pensar em vender ações e manter altos níveis de caixa quando o mercado está atingindo novos patamares, mas esses são os poucos sortudos que podem ser ousados ​​e mergulhar quando o mercado está criando muita carnificina. Ter dinheiro disponível quando os estoques estão afundando é uma das melhores maneiras de ganhar dinheiro a longo prazo.

2. "Saiba o que você possui e saiba por que você o possui." - Peter Lynch

Esta é a frase proferida pelo lendário gerente de fundos mútuos da Fidelity Investments, que é frequentemente citado erroneamente como dizendo "Compre o que você sabe".

O ponto de Lynch é simples e direto. Se você não entende realmente o setor em que uma empresa atua, então está adivinhando que esse investimento se sairá bem. Para ele, isso significou pouca exposição a ações de tecnologia e uma forte preferência por empresas que produzem bens que são populares entre os consumidores.

No entanto, é a segunda parte dessa frase que também é crucial: não simplesmente compre o estoque porque você gosta do produto da empresa. Faça sua lição de casa e avalie se a demanda pelo produto está aumentando, se a concorrência é uma preocupação e se a empresa pode vender esses produtos com um lucro sólido. Um dos ângulos favoritos de Lynch era determinar o tamanho da oportunidade de mercado em potencial e ficar apenas com as empresas que estavam enfrentando uma grande oportunidade.

A empresa de bebidas SodaStream (Nasdaq: SODA) é perfeita exemplo do tipo de empresa que Lynch adoraria. Surgiu em cena com um produto atraente (que carbonata a água e outras bebidas em casa) em um mercado que poderia crescer bastante. As vendas da SodaStream agora excedem US $ 500 milhões por ano, e os analistas começaram a falar sobre uma base de vendas de US $ 1 bilhão em apenas alguns anos. Todos os consumidores que foram os primeiros fãs deste produto poderiam facilmente ser os primeiros investidores na empresa.

3. "Se você tem dificuldade em imaginar uma perda de 20% no mercado de ações, você não deveria estar em ações." - John Bogle

O fundador da Vanguard Investments tem muitas ótimas frases para o seu crédito, mas esta é uma das minhas favoritas. Muitas pessoas fogem do mercado de ações porque a noção de um ano realmente ruim é difícil demais de suportar. Você precisa da fortaleza intestinal correta para lidar com as reviravoltas intermináveis ​​do mercado.

No entanto, olhando de outra maneira, o Bogle não está sugerindo que os mercados ruins devam assustá-lo. Em vez disso, ele está preparando investidores para permanecerem fortes, mesmo quando o mercado não está. Esse foi certamente o caso no final de 2008 e no início de 2009. O S & P 500 despencou de forma tão acentuada que muitas carteiras perderam uma enorme quantia de valor. Muitos usaram essa experiência como uma razão para simplesmente desistir de investir, mas os investidores que escolheram superar a crise foram tratados com ganhos impressionantes nos anos subseqüentes.4. "Esta empresa parece barata, essa empresa parece barata, mas a economia em geral pode estragar tudo. A chave é esperar. Às vezes, o mais difícil é não fazer nada." - David Tepper

Você pode não saber o nome de David Tepper, mas deveria. Ele foi classificado como o melhor gestor de fundos de hedge do The New York Times em 2009 e novamente pela revista Forbes em 2012. Seu sucesso não se deve à compra de um pequeno pedaço de muitas empresas. Ele faz investimentos concentrados em um seleto grupo de ações, e ele espera (às vezes por um tempo muito longo) até sentir que as estrelas estão perfeitamente alinhadas. Isso significa que há períodos em que ele está realmente fazendo muito pouca compra ou venda. Isso está em forte contraste com os gestores de fundos que vêem a necessidade de continuamente agitar sua carteira a cada trimestre com compras e vendas.

5. "O momento de máximo pessimismo é o melhor momento para comprar, e o tempo de otimismo máximo é o melhor momento para vender." - Sir John Templeton

Templeton, que construiu sua empresa em uma potência financeira global, simplesmente declara a lição mais importante que qualquer investidor pode aprender. Voltando à crise financeira de 2008 e 2009, a maioria dos investidores abandonou o navio, e ações como a

da Domino's Pizza (NYSE: DPZ) e da Hertz (NYSE: HTZ) caiu para apenas alguns dólares por ação. Essas empresas estavam saindo do mercado? De jeito nenhum. No entanto, os investidores estavam agindo com tanto medo que os preços das ações implicaram na iminente declaração de falência. Qualquer investidor que tenha entrado em um momento de "pessimismo máximo", como nota Templeton, dobrou, triplicou ou até mesmo quadruplicou seu dinheiro nesses investimentos aparentemente angustiados. É claro que o boom das pontocom tipifica o outro lado da moeda.. As ações de tecnologia, como incorporadas pelo índice Nasdaq, subiram 55% em 1998 e 57% em 1. Esses ganhos foram irresistíveis para muitos, e novos recursos foram despejados no mercado de ações nos primeiros meses em um ritmo furioso em 2000., que o "otimismo máximo" levaria à ruína para muitos portfólios de tecnologia pesada. A Resposta do Investimento: Há vários temas claros aqui. Evite o rebanho, invista em empresas que você entende, zigue-se quando os outros estão zunindo e não deixe o medo ditar suas ações quando as coisas ficam difíceis.