Um Guia para Iniciantes em Commodities - Como Jogar 2011 |

Como muitos de vocês, eu gosto de manter o básico quando trata-se de investir (encontrar boas empresas com demonstrações financeiras sólidas que pareçam subvalorizadas). Eu não sei muito sobre soja, petróleo, ouro e outras commodities, o que é uma pena, uma vez que eles foram um ótimo lugar para investir em 2010.

Lição aprendida. Passei uma quantidade considerável de tempo aprendendo sobre esta importante classe de ativos e estou aqui para compartilhar o que aprendi.

Oferta e Demanda - Sobre Esteróides

As commodities estão sujeitas às mais básicas lei da economia: A escassez de qualquer mercadoria traz o aumento dos preços, o que estimula a produção e a oferta, o que faz com que os preços voltem a cair, o que, por sua vez, restringe a produção e a oferta, e assim por diante. É um ciclo interminável, e os investidores em commodities simplesmente buscam avaliar onde estamos nesse ciclo.

Ao contrário dos preços das ações, que tendem a se mover em incrementos modestos, oscilações no balanço entre oferta e demanda podem causar movimentos exagerados nos preços das commodities. Por exemplo, uma redução modesta na produção global de algodão levou a uma escassez de suprimentos, fazendo com que seu preço quase dobre em 2010. Por outro lado, há tanto gás natural armazenado - e subterrâneo - que seu preço continua a cair.

Como começar

Deseja possuir mercadorias? Apenas alguns anos atrás, os traders interessados ​​em investir em commodities limitavam-se a comprar e vender contratos futuros sobre as commodities subjacentes. Devido à grande quantidade de risco envolvido, pode ser um lugar perigoso para a maioria dos investidores.

Mas tudo isso mudou com o surgimento de fundos negociados em bolsa (ETFs). Estas são provavelmente a melhor rota para investidores individuais interessados ​​em commodities. Se você estiver procurando uma exposição de base ampla, confira o ETF do PowerShares DB Commodity Index (NYSE: DBC) , que rastreia o valor de uma ampla gama de commodities. Ou você pode apostar em praticamente qualquer mercadoria específica, incluindo:

• Gás Natural (NYSE: UNG)

• Fundo de Investimento iShares Silver (NYSE: GLD)

• Fundo de Investimento iShares Silver (NYSE: SLV)

• Fundo de Agricultura do PowerShares DB (NYSE: DBA)

• Fundo de Cobre do Dow Jones-UBS do iPath (NYSE: JJC)

• O Fundo de Açúcar do Dow Jones-UBS do iPath (NYSE: SGG)

Na verdade, existem dúzias de fundos disponíveis. Basta escolher uma commodity favorita e você financiará um ETF por meio de um mecanismo de pesquisa.

Os Melhores Lugares para 2011

Então, quais commodities parecerão atraentes nos próximos anos? A resposta está em qual commodity é muito mais provável que se beneficie de qualquer desequilíbrio entre oferta e demanda e evite as minas terrestres definidas pelos especuladores.

Sabemos algumas coisas com certeza. O consumo global de alimentos está aumentando e estamos chegando mais perto dos limites da terra arável. Isso significa que os preços da agricultura podem subir ainda mais se a economia global estiver aquecendo. E mesmo com carros e caminhões se tornando mais eficientes, a posse de carros em lugares como China, Índia e Brasil continua aumentando. O petróleo se recuperou para US $ 90 o barril, e alguns acreditam que em breve veremos US $ 100 de petróleo.

O petróleo de US $ 120 pode estar em nosso futuro até 2012? As estrelas de fato estão se alinhando.

Por outro lado, os investidores em commodities poderiam se queimar se a economia chinesa desacelerar. A China consome grande parte do alumínio, cobre e outros metais do mundo (até 40% por algumas estimativas graças a um boom de construção), mas há preocupações de que a China já tenha amplas habitações e não precise continuar construindo. A China tem planos de continuar consumindo aço à medida que constrói uma rede nacional de ferrovias, mas mesmo o boom da construção diminuiria drasticamente se a economia chinesa fosse atingida.

Em um mundo ideal, teríamos conversado sobre commodities há um ano. O setor registrou uma corrida tão grande em 2010, que os ganhos de curto prazo podem ser muito mais moderados. Mas as perspectivas de longo prazo para muitas commodities continuam bastante promissoras, e se você tiver um horizonte temporal de vários anos, ainda há tempo para entrar em ação.