Decidindo se um contrato de anuidade de longevidade qualificado é certo para você

Por Nimish Shukla

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À medida que as expectativas de vida se alongam e muitas aposentadorias crescem para 30 anos ou mais, mais e mais americanos estão decidindo complementar a poupança tradicional, como contas individuais de aposentadoria, aposentadorias e previdência social. Eles estão procurando outras fontes de renda simples e garantidas, e contratos de anuidade de longevidade qualificados podem ajudar.

Quando você compra um QLAC, você comete dinheiro agora em troca de um salário mensal começando em algum momento no futuro. Isso pode fazê-los soar como outras anuidades de renda diferidas, mas elas são especiais: você pode comprá-las com economias com impostos diferidos de seu plano de aposentadoria qualificado.

Aqui está um olhar mais atento a esses produtos.

Como funcionam os QLACs

Um QLAC é um tipo de anuidade de renda diferida. Com esses produtos, um indivíduo ou casal pagará um prêmio - tudo de uma vez ou ao longo do tempo - e escolherá quando receber a renda. A companhia de seguros, em troca, concorda em fornecer um pagamento mensal garantido predeterminado para a vida. Você pode pensar nisso como uma pensão que você compra para si mesmo.

Para aqueles familiarizados com o mercado de anuidades, os QLACs são como anuidades imediatas qualificadas, exceto que os pagamentos começam pelo menos um ano ou dois no futuro, não imediatamente. Porque esperar? Como os pagamentos aumentam significativamente, quanto mais tempo você os atrasar.

Aqui estão as melhores taxas de pagamento baseadas em dados recentes para seguradoras com uma classificação de pelo menos A de A.M. Melhor, uma agência de classificação de crédito:

Idade atual / idade de início da renda	Taxa de pagamento anual
66 anos / 71 anos	9.4%
66 anos / 75 anos	13.8%
66 anos / 80 anos	24.2%
66 anos / 85 anos	50.2%
Fonte: plataforma Abaris, que fornece cotações de 10 seguradoras líderes. Dados de 17 de junho de 2016. Números baseados em um único anuante com um produto premium de US $ 100.000. Estado de emissão: Pensilvânia.

Regras do QLAC

Uma decisão do Tesouro dos EUA de 2014 isentou certos produtos de anuidade de renda diferida das regras de distribuição mínimas obrigatórias padrão, que obrigam aqueles com mais de 70 anos a retirar uma quantia específica de dinheiro de suas contas de aposentadoria com impostos a cada ano. Esta decisão criou a designação QLAC.

O valor que você usa para comprar um QLAC está agora isento de seu cálculo de distribuição mínimo necessário. Isso significa menores distribuições mínimas necessárias para você enquanto a receita do QLAC é adiada.

Mas você deve notar que a grande maioria das anuidades não são QLACs. Aqui estão alguns dos requisitos:

• Designação QLAC: As anuidades devem ser especificamente designadas como QLACs para se qualificar para este tratamento especial. Se você comprou um produto que não foi identificado como QLAC, ele não pode ser reclassificado.
• Pagamentos fixos: Um QLAC não pode ter nenhum recurso de ajuste baseado no mercado, com exceção de um recurso de ajuste de inflação. Isso significa que os pagamentos devem ser predeterminados. Se você quiser que seus pagamentos aumentem se o mercado de ações subir, por exemplo, um QLAC não é para você.
• Limites premium: Os QLACs estão sujeitos a limites premium. Se você tiver menos de US $ 500.000 em seu IRA ou 401 (k), não será possível usar mais de 25% desses recursos para comprar um QLAC. Isso é calculado com base no seu saldo em 31 de dezembro do ano anterior. Se você tiver US $ 500.000 ou mais nesses ativos, poderá usar até US $ 125.000 para comprar um QLAC.
• Limites de diferimento: Você pode adiar os pagamentos até os 85 anos.

O que isso tudo significa para você? Primeiro, não assuma que um produto é um QLAC, a menos que seja oficialmente designado como um. Segundo, certifique-se de que o valor gasto para comprar um não exceda o máximo do IRS. E lembre-se de que os produtos que fornecem benefícios de morte e recursos de ajuste de inflação podem se qualificar, mas, em geral, esses recursos opcionais resultarão em pagamentos menores. Para as regras completas do QLAC, consulte o boletim do IRS.

Quem deve considerar um QLAC?

Claro, os QLACs não são para todos. Mas você pode considerar uma se sua outra renda de aposentadoria - como benefícios de previdência social e pensão - não cobrir suas despesas regulares e você quiser mais certeza, ou seja, você está procurando por um produto de seguro em vez de um produto de investimento. Eles também podem ajudar se você quiser um diferimento de impostos sobre as distribuições mínimas exigidas.

Se você tem mais de 45 anos, mas não se aposenta demais, tem saúde média ou acima da média e tem entre US $ 250.000 e US $ 5 milhões em poupança para a aposentadoria, um QLAC pode ser uma boa escolha.

Você provavelmente não vai querer comprar um se estiver com saúde abaixo da média, já tiver uma grande pensão ou quiser que toda a sua carteira tenha exposição no mercado. Se os seus ativos totalizarem menos de US $ 250.000, talvez você queira diversificar com um produto com valor em dinheiro para poder aproveitar os recursos. E se seus ativos totalizarem mais de US $ 5 milhões, os dividendos e juros que você receber poderão gerar renda suficiente para a aposentadoria.

A maioria dos consultores não recomenda QLACs porque eles não criam valor em dinheiro, diferentemente de muitos produtos de seguro usados ​​para fins de planejamento de aposentadoria. Mas se você usar apenas uma pequena parte do seu portfólio global para comprar um QLAC - geralmente de 5% a 15% e nunca mais de 25% - isso geralmente não é um problema. O restante de seus ativos fornecerá essa liquidez.

Outros oponentes argumentam que os QLACs têm altas taxas. Eles têm uma taxa única de cerca de 3%. Mas como agente de seguros e fornecedor de anuidades de renda, eu diria que a taxa é razoável, especialmente em comparação com a taxa cobrada pelo seu consultor financeiro - geralmente cerca de 1% do total de seus ativos a cada ano.

Encontrando um QLAC

Atualmente, há cerca de uma dúzia de empresas que oferecem QLACs, incluindo o New York Life (classificado como A ++ pela AM Best), o Guardian Life (A ++), o Pacific Life (A +), o Lincoln Financial (A +), o Mutual of Omaha (A +) e o Foresters (UMA). Antes de comprar, você deve comparar as cotações e os recursos do produto. Além disso, lembre-se de que nem todas as empresas vendem todos os produtos em todos os estados.

Alguns consultores financeiros não estão familiarizados com QLACs e o aplicativo é notoriamente complicado, então se você quiser comprar, verifique se está falando com alguém que conhece os meandros - de preferência um analista financeiro certificado, um planejador financeiro certificado ou um profissional certificado.

E tenha em mente que alguns conselheiros são pagos por comissão, o que pode influenciar suas recomendações. Pergunte ao seu orientador exatamente como ele está sendo pago para ter certeza de que você está seguro com os conselhos recebidos.

Nimish Shukla é um analista financeiro, agente de seguros e co-fundador e diretor de operações da Abaris Financial, um provedor on-line de anuidades de renda, em Nova York.

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