Derivativo - Explicação completa & Exemplo

O que é:

A derivativo é um contrato financeiro com um valor que é derivado de um subjacente de ativos. Os derivativos não têm valor direto em si mesmos - seu valor é baseado nos movimentos esperados de preços futuros de seus ativos subjacentes.

Como funciona (Exemplo):

Derivativos são frequentemente usados ​​como um instrumento para proteger riscos para uma parte de um contrato, enquanto oferecem o potencial para altos retornos para a outra parte. Derivativos foram criados para mitigar um número notável de riscos: flutuações nos preços das ações, títulos, commodities e índices; mudanças nas taxas de câmbio; mudanças nas taxas de juros; e eventos climáticos, para citar alguns

Um dos derivados mais usados ​​é a opção. Vejamos um exemplo:

Diga que a empresa XYZ está envolvida na produção de alimentos pré-embalados. Eles são um grande consumidor de farinha e outras commodities, que estão sujeitas a movimentos voláteis de preços.

Para que a empresa assegure qualquer tipo de consistência com seu produto e cumpra seus objetivos, ele precisa ser capaz de comprar commodities a uma taxa previsível e favorável ao mercado. Para fazer isso, a empresa XYZ entraria em um contrato de opções com agricultores ou produtores de trigo para comprar uma certa quantidade de sua colheita a um determinado preço durante um período de tempo acordado. Se o preço do trigo, por qualquer motivo, ultrapassar o limiar, então a Companhia XYZ pode exercer a opção e comprar o ativo pelo preço de exercício. A empresa XYZ paga um prêmio por esse privilégio, mas recebe proteção em troca de um dos seus mais importantes custos de insumos. Se a XYZ decidir não exercer sua opção, o produtor está livre para vender o ativo a valor de mercado para qualquer comprador. No final, a parceria atua como um ganha-ganha para ambas as partes: A empresa XYZ tem garantido um preço competitivo para a commodity, enquanto o produtor tem garantia de um valor justo para seus produtos.

Neste exemplo, o valor de a opção é "derivada" de um ativo subjacente; neste caso, um certo número de alqueires de trigo.

Outros derivativos comuns incluem futuros, contratos a termo e swaps.

Por que é importante:

Como é frequente no comércio, quanto mais risco você assume, mais recompensa você está a ganhar. Os derivativos podem ser usados ​​em ambos os lados da equação, para reduzir o risco ou assumir o risco com a possibilidade de uma recompensa proporcional.

Aqui é onde os derivativos receberam tanta notoriedade ultimamente: na arte obscura de especular através de derivativos. Os especuladores que entram em um contrato derivativo estão essencialmente apostando que o preço futuro do ativo será substancialmente diferente do preço esperado do outro membro do contrato. Eles operam sob a suposição de que a parte que procura um seguro está errada em relação ao preço futuro de mercado, e tentam lucrar com o erro.

Ao contrário da opinião popular, os derivativos não são inerentemente ruins. Na verdade, elas são uma necessidade para muitas empresas garantirem lucros em mercados voláteis ou fornecerem risco mitigado para investidores cotidianos que estejam procurando por seguro de investimento.