Seguro de vida: está comprando o termo e investindo a diferença sua melhor abordagem?

Chris Arnold

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Depois de participar de um evento realizado na sede da Investmentmatome, percebi que sou apenas um dos poucos consultores de sua rede que se concentra no seguro de vida como uma ferramenta para ajudar a proteger e aumentar os ativos dos clientes. Minha experiência em geral tem sido de que não há muito conhecimento público ou compreensão do seguro de vida.

Então eu pensei em escrever sobre o tópico que todos estavam esperando: seguro de vida! Tenho certeza de que essa declaração é precisa apenas com uma pequena população de leitores, mas claramente o seguro de vida é um tópico financeiro que garante uma discussão completa.

Existem vários problemas relacionados ao seguro de vida que gostaria de abordar em artigos futuros. Por enquanto, vou abordar a discussão em torno da filosofia de "comprar termo e investir o resto".

Esse ditado soa familiar para você? Você falou com seu corretor de seguros solicitando cobertura de longo prazo e fez uma discussão sobre as virtudes do seguro permanente (também conhecido como seguro de valor monetário)? Então, o que é "melhor": comprar termo e investir a diferença ou comprar uma apólice de seguro permanente que gera valor em dinheiro?

A resposta curta é: depende. Permita-me discutir algumas questões em torno do "termo de compra e investir a diferença" versus comprar uma apólice de seguro permanente.

'Termo de compra e investir a diferença' refere-se ao uso do valor que custaria para comprar uma apólice de seguro de vida permanente e compará-la ao custo de uma apólice de prazo para o mesmo valor de face (benefício por morte) apenas pelo período de tempo (ou termo) é necessário. Para este exemplo, embora existam tipos diferentes, vamos usar uma política de toda a vida para a apólice de seguro de vida permanente. Seguro de termo é muito menos caro do que o seguro de vida inteira no início assim com a diferença de custos para as diferentes políticas, tomar esse montante que você teria gasto em toda a política de vida e investi-lo em vez disso.

Vamos executar alguns números para ver como isso acontece.

O custo de uma política de vida útil total de US $ 250.000 para um homem não fumante de 40 anos na classe de tarifa preferida pode variar de produto para produto e de empresa para empresa, mas uma cotação de uma empresa respeitável que represento é cerca de US $ 347 por mês. Em 20 anos, o valor em dinheiro é garantido em US $ 70.018, mas sob valores atuais seria US $ 105.721 com um benefício por morte que cresceu para US $ 326.352.

O custo para uma política de prazo de US $ 250.000 e prazo de 20 anos usando os mesmos parâmetros seria tão baixo quanto cerca de US $ 23 por mês.

Tomando a diferença, ou US $ 324 por mês, e investindo ao longo de 20 anos a um retorno anual de 8% resultaria em um montante de cerca de US $ 190.843.

Então, claramente, a estratégia "compre o termo e invista a diferença" é superior, certo?

É aí que "depende"

Uma das primeiras perguntas é: "Qual é o seu objetivo com os dólares que você está considerando ou colocando em uma apólice de seguro de vida ou em um investimento diferente?" O que uma política de vida inteira tem que a opção de investimento não é garantias que são apoiadas por a situação financeira da companhia de seguros emitente. Na sua conta de investimento, você poderia estar viajando a 8% por 19 anos apenas para ter um downswing de mercado reduzindo sua carteira em 20% ou mais no ano 20. Isso não acontecerá com uma política de toda a vida - se você pagar os prêmios declarados no tempo, você terá o valor em dinheiro refletido na política. Portanto, o seguro de vida inteira tira o risco do mercado da equação.

Outra questão é, você realmente vai 'investir a diferença?'. Muitas pessoas comentam isso. Eles obtêm o seguro de prazo mais barato, em seguida, nunca configurar sua conta de investimento mensal recorrente. Então, eles são protegidos no caso de uma morte prematura, mas não estão colocando fundos em algo que é projetado para crescer ao longo do tempo. Uma política de vida inteira força a questão: você tem que colocar o valor na política para continuar. É claro que uma questão é o risco de que seu fluxo de caixa futuro varie e que possa impedir sua capacidade de efetuar esses pagamentos de prêmio. Se esse é um risco que o preocupa em sua situação, uma política de toda a vida pode não ser a melhor para você, mas existem outras políticas permanentes de prêmio flexível disponíveis que podem ser melhores para você. Uma vez que os valores em dinheiro se acumulam ao longo de muitos anos, é possível deixar de pagar integralmente seu prêmio e, em vez disso, usar a entrega de adições pagas ou outros métodos para manter sua apólice à tona. Desculpem-me pelo seguro-falar - então eu lanço isso para que você saiba que pode haver alguma flexibilidade no caminho se uma vida inteira ou outro tipo de apólice de seguro de vida permanente for usada.

E quanto a conseguir seu dinheiro fora da política ou do investimento, dependendo de qual você escolher? Se você estiver "investindo a diferença" em uma conta não qualificada, poderá qualificar-se para ser taxado sobre o crescimento pela taxa de ganhos de capital de longo prazo aplicável. Os dividendos serão tributados como receita no ano em que forem pagos. Se você estiver utilizando uma conta qualificada, como um IRA tradicional ou 401 (k), não será taxado até que você retire seus fundos e, em seguida, seu crescimento será tributado como receita atual.

Normalmente, as formas mais vantajosas para obter o valor em dinheiro de uma apólice de seguro é 1) por meio da retirada de prêmios, usando empréstimos, ou 2) usando apenas empréstimos. Retirar o valor em dinheiro além dos prêmios pagos fará com que o valor seja tributado como receita corrente, por isso é importante que as retiradas e / ou os empréstimos sejam configurados corretamente. Mas um grande benefício de obter dinheiro da apólice de seguro é que, se for feito corretamente, o que foi colocado em e o crescimento pode ser retirado em um livre de impostos maneira. Há pouquíssimos lugares para colocar dinheiro, crescer e retirá-lo sem ter que pagar impostos, e o seguro de vida está nessa pequena lista. Portanto, se você estiver em uma faixa de imposto de renda alta, isso pode resultar em um benefício que atenua as projeções de crescimento mais baixas associadas ao seguro de vida permanente em relação a "investir a diferença". Se você simplesmente não gosta de impostos ou o que eles podem se tornar no futuro, uma apólice de seguro de vida permanente pode atrair você. Com os EUA tendo mais de US $ 16 trilhões em dívida nacional atualmente, você acha que as taxas de impostos futuros serão maiores ou menores do que são hoje?

Ah, e falando nisso. Depois de 20 anos, você não terá mais nenhum seguro no cenário "buy term". Verdade, você pode não precisar se a hipoteca for paga e as crianças terminarem a faculdade. Mas há um segmento da população idosa que está procurando ter algum seguro de vida para quando o inevitável ocorrer por uma variedade de razões não limitadas às despesas finais e deixar um legado para a família ou a caridade. Com todo o cenário da vida, essa pessoa de 40 anos pode parar de pagar os prêmios após 20 anos e ter um valor de cobertura reduzido garantido de US $ 156.000, mas projetada usando as premissas atuais de US $ 235.701 e crescendo ao longo do tempo para mais de US $ 400.000 aos 86 anos com o crescimento do valor em dinheiro em curso esse tempo todo também!

No final, obter uma vida inteira ou outra apólice de seguro de vida permanente não é o ideal para todos. Taxas de retorno de toda a vida podem ser muito baixas para você (nesse caso, um dos outros tipos de cobertura permanente pode ser melhor para você). As taxas, os custos e as cargas embutidas na política podem desativá-lo (mas, para investir, você deve pagar taxas no 401 (k) e ao seu consultor). Você não pode se qualificar para uma apólice de seguro de vida, porque você tem problemas médicos (mas pode obter uma política sobre o seu cônjuge ou filho saudável como uma alternativa). Então, eu aconselho você fortemente contra simplesmente aceitar o mantra de "termo de compra e investir a diferença" como 100% preciso o tempo todo. A realidade é que, para muitos, vale a pena considerar uma apólice de seguro de vida permanente que está devidamente estruturada para atender às suas necessidades específicas.

Deixe-me deixá-lo com este compromisso: como obter seguro de termo para uma quantia como um montante básico de cobertura e, em seguida, obter uma política permanente de quantia pequena que você pode pagar para obter os benefícios associados ao seguro de vida permanente? Certifique-se de deixar alguma sobra no seu orçamento para que você ainda tenha fundos disponíveis para investir em seu 401 (k), IRA ou outros. Nesse caso, você cobriu as necessidades de proteção do seu seguro de vida, tendo potencial de crescimento do valor em dinheiro em um ambiente favorável aos impostos por meio de sua política, além de colocar fundos para trabalhar com o potencial de maiores taxas de retorno nas contas de investimento. Eu chamo isso de win-win-win, o que é raro, mas sempre bom se você conseguir.

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