Medo e ganância podem minar a estratégia de investimentos DIY

Por Blake Fambrough

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A internet criou uma crença de que podemos descobrir tudo por conta própria com apenas alguns cliques. Isso oferece uma vantagem fenomenal em muitos casos, trazendo uma quantidade quase ilimitada de informações e conhecimento para as telas de nossos computadores.

Há muitos conselhos sobre como escolher as ações por conta própria - uma pesquisa no Google por "investir você mesmo" gera mais de 41 milhões de resultados. No entanto, a prática de aprender online e ir sozinho pode ser imprudente para investidores que tentam gerenciar seus próprios portfólios. Por quê? Culpa da natureza humana.

A maioria de nós está ligada incorretamente quando se trata de administrar nosso próprio dinheiro. Demasiadas vezes, permitimos que a ganância e o medo conduzam as nossas decisões, em vez de seguir uma boa estratégia de investimento e permitir que os altos e baixos do mercado se resolvam. Os resultados podem ser financeiramente catastróficos.

O ciclo de ganância das pontocom

O boom das pontocom do final dos anos 90 é um ótimo exemplo. De 1997 a 2000, ações relacionadas à internet atingiram recordes e os investidores ficaram gananciosos. Acreditando que os preços continuariam subindo para sempre, as pessoas entravam no mercado para comprar ações a preços que não eram justificáveis. Alan Greenspan, então presidente do Federal Reserve, chamou essa mentalidade de "exuberância irracional".

Essa onda de compras fez com que as ações ficassem extremamente superfaturadas e criou uma bolha de mercado que estourou em meados de 2000, arrastando os principais índices até 2002. Os investidores aumentaram as perdas até o fim.

O medo pode ser igualmente prejudicial ao crescimento de sua carteira de investimentos. Por exemplo, o medo fez com que muitos investidores mantivessem seu dinheiro em espécie durante o mercado de baixa dos EUA de 2007-09, quando o índice Standard & Poor’s 500 perdeu aproximadamente 50%. A média industrial do Dow Jones também havia perdido 20% de seu valor até junho de 2008. Em outras palavras, a dor durante esses anos ficou tão severa que os investidores correram para se proteger, mantendo seu dinheiro em dinheiro ou investimentos sem potencial de ganhos. Como o mercado se recuperou, eles perderam a chance de recuperar suas perdas.

A chave para evitar essa situação é ter um sistema de gerenciamento de investimentos baseado em evidências e análises testadas pelo tempo. Por exemplo, o gerenciamento de portfólio tático tira as emoções do processo para minimizar o risco e aumentar sua carteira de investimentos ao longo do tempo. Isso inclui ter uma estratégia de diversificação que capture o lado positivo de várias classes de ativos e crie uma alternativa para estratégias de investimento de “comprar e manter”, que nem sempre são propícias a mercados voláteis. Ao usar tais estratégias, seu portfólio pode ser posicionado para crescer em um mercado de baixa (quando os preços estão caindo) ou um mercado em alta (quando os preços estão subindo).

Trabalhando com um profissional financeiro

Outra maneira de manter a ganância e o medo impedindo sua estratégia de investimento é contratar um consultor financeiro. Um documento de pesquisa de 2014 da empresa de fundos mútuos Vanguard, que atende a investidores “faça você mesmo”, descobriu que os clientes que trabalham com consultores usando o sistema de gestão de patrimônio da Vanguard aumentaram em cerca de 3% (embora o estudo tenha observado que o aumento foi intermitente em vez de anual).

Ao determinar com que tipo de profissional financeiro trabalhar, procure um consultor de investimento registrado independente que não seja afiliado a um corretor / distribuidor. Tais consultores são legalmente obrigados a manter o padrão fiduciário, o que significa que eles são obrigados a colocar os interesses de seus clientes à frente dos seus próprios ao oferecer consultoria ou serviços de investimento. Eles também devem praticar a transparência para evitar qualquer confusão ou conflito de interesse do cliente. Os consultores de investimento registados que também sejam planejadores financeiros certificados devem respeitar a conduta profissional e o código de ética do Conselho de Normas da CFP.

Ao estabelecer uma estratégia de investimento, de preferência com a ajuda de um consultor financeiro treinado, você tem mais chances de evitar a ganância e o medo que afundam tantas carteiras.

Blake Fambrough é um planejador financeiro e consultor financeiro certificado da Dubots Capital Management em Temecula, Califórnia.