Com base em honorários, honorários e serviços da Comissão: principais diferenças

De Laurel Hardy

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Se eu não fosse um consultor financeiro apenas com honorários, teria algumas perguntas sérias sobre o que eu deveria estar procurando em um consultor. Você sabe o que significa quando alguém diz que é um conselheiro com base em honorários?

Deixei minha posição como consultor financeiro totalmente licenciado em uma firma de investimentos e bancos bem conhecidos, onde recebi pagamento em comissão e ofereci serviços pagos, para abrir minha própria empresa de investimento e planejamento. Para aqueles que se perguntam qual é a diferença entre comissões, serviços baseados em honorários e taxas, aqui estão minhas observações.

Apenas taxa

• Conselheiro é um fiduciário exigido por lei para agir em seu melhor interesse.
• Registra-se como um consultor de investimentos; não é corretor de valores mobiliários empregado por uma corretora / corretora.
• A remuneração do consultor é totalmente divulgada e paga diretamente pelo cliente.
• Não há compensação adicional quando um produto é comprado.
• Seu consultor pode discutir quanto você está disposto a pagar por um produto de investimento e adaptar as recomendações de investimento a suas especificações, em vez de escolher entre um conjunto de ofertas com preço similar (e geralmente mais caro) aprovado por uma corretora / concessionária.

Comissão

• As recomendações precisam apenas atender a um padrão de adequação, e não a um padrão fiduciário.
• A remuneração está vinculada diretamente à compra de um produto recomendado.
• O aconselhamento pode ser limitado às recomendações do produto.
• As recomendações de produtos estão limitadas a uma lista “aprovada” pela corretora / concessionária.
• Produtos proprietários podem ter taxas mais altas, que não precisam ser divulgadas de forma completa e clara.
• Os clientes geralmente acreditam que não há taxas cobradas pelo conselho, quando na verdade as taxas são simplesmente ocultadas.
• A administração pressiona a força de vendas para impulsionar certos produtos.
• Alguns conselheiros pagos por comissão são indivíduos muito honestos, respeitáveis ​​e inteligentes que são dignos de respeito. Eles são muito bons no que fazem, e muito bem informados. Os que não estão nessa categoria, no entanto, tendem a esconder-se entre os realmente bons, diferenciando quem é difícil para o consumidor médio.

Baseado em taxas

• Refere-se a uma estrutura de taxas em que as comissões na forma de taxas são pagas a um consultor com base no gerenciamento contínuo da conta, em vez da atividade de negociação.
• O termo “baseado em taxas” geralmente se refere a “contas gerenciadas”, mas elas não são intercambiáveis.

Por que essas diferentes formas de compensação evoluíram? Porque é o que os clientes querem. Alguns clientes preferem ter seu conselheiro compensado com base em comissões porque sentem que isso estimula os conselheiros a tomar melhores decisões de investimento - a ideia é que, quanto maior o saldo da conta, maior o pagamento da comissão, incentivando o conselheiro a aumentar a conta.

O outro lado do argumento é que a compensação por comissão pode encorajar os consultores a negociar com muita frequência. Também há preocupações de que os consultores pagos por comissão enviem certos produtos ou investimentos que provavelmente lhes pagarão mais.

Eu acredito que há conselheiros egoístas e conselheiros altruístas que ganham compensação de ambas as formas. Todo conselheiro quer que as contas de seus clientes cresçam! Não estaríamos neste negócio se não gostássemos de trabalhar para que isso acontecesse.

Nós realmente não precisamos de comissões para nos encorajar a fazer bem se nos orgulhamos de nosso trabalho. Os conselheiros apenas com honorários são a preferência de alguns, os assessores de comissão são preferidos por outros; mas a questão importante ao trabalhar com um consultor é escolher um que você confia.

Os grandes consultores trabalham para que seu plano financeiro e investimentos tenham o melhor desempenho para você.