O que os primeiros cartões de crédito eram como

Em 1950, o fundador do Diners Club, Frank McNamara, introduziu um novo método de pagamento de compras. Ele chamou isso de "cartão de crédito".

Mas quando McNamara apresentou a ideia, ele não falou sobre recompensas, vantagens, taxas de juros ou taxas, fatores que fazem ou quebram ofertas de cartão de crédito hoje. Em vez disso, ele se concentrou no que diferenciava seu cartão de sistemas anteriores que permitiam fazer compras a crédito: você podia usá-lo em vários comerciantes diferentes, em vez de apenas um.

"É perfeito para o empresário", disse McNamara a Matty Simmons, que mais tarde se tornou executivo do Diners Club, como lembra Simmons em seu livro "A catástrofe do cartão de crédito". “Você paga todo o seu entretenimento comercial com um cheque mensal. Você não tem que carregar muito dinheiro com você e, o mais importante, você tem recibos para sua empresa e recibos de entretenimento para deduções de impostos."

Os cartões de crédito ainda permitem que os usuários paguem em "um cheque mensal", como fizeram os primeiros cartões, mas é aí que as semelhanças terminam. Uma vez que um produto só para os ricos, aceito em apenas alguns lugares, os cartões de crédito agora permitem que milhões de pessoas empreguem dinheiro, ganhem recompensas e façam compras diárias.

Veja como foram as primeiras cartas e como elas evoluíram ao longo do tempo.

Os primeiros cartões de crédito exigiam pagamento integral a cada mês

Cartões de crédito então: McNamara apelidou seu produto de "cartão de crédito", mas, pelos padrões de hoje, nós o chamamos de cartão de cobrança, porque exigia que você pagasse integralmente no final de cada mês. Você não podia carregar um saldo de um mês para o outro.

Dessa forma, o cartão Diners Club era semelhante a muitos de seus antecessores, os chapas de metal emitidos por lojas de departamentos, companhias de petróleo e outros varejistas na época. Mesmo no final da década de 1950, o Diners Club ainda não tinha “multas ou juros cobrados por pagamentos feitos após 30 dias”, escreve Simmons. A principal fonte de receita da empresa era a taxa de 7% - chamada de intercâmbio - cobrada dos comerciantes em cada transação. Quando a American Express lançou seu primeiro cartão em 1958, também exigiu o pagamento integral no final do mês.

Esses cartões ofereciam uma maneira de consolidar as despesas de entretenimento, mas não pretendiam permitir que os portadores de cartões pagassem saldos ao longo do tempo.

O Bank of America desafiou esta convenção com seu BankAmericard, o primeiro cartão de crédito rotativo geral. Lançado na Califórnia apenas um mês antes do primeiro cartão da AmEx, o novo produto permite que os consumidores façam empréstimos de curto prazo e os paguem com uma programação flexível, com juros.

Cartões de crédito agora: Os cartões de crédito rotativos tornaram-se onipresentes e o único emissor importante que ainda oferece cartões de crédito é o American Express. Dezenas de milhões de portadores de cartões somente nos EUA podem pedir dinheiro emprestado para compras sempre que quiserem, com a opção de pagá-lo de volta ao longo do tempo com juros. Empréstimo de dinheiro é muitas vezes caro, no entanto: A média de abril em cartões de crédito que foram avaliados juros foi de 13,35% no último trimestre, de acordo com dados do Federal Reserve.

Levar dívidas ainda não é algo que você queira fazer se puder ajudar. Se você pagar integralmente todos os meses, não será cobrado juros. Ainda assim, ter a opção de pedir emprestado quando você precisa é valioso. Se você sabe que vai incorrer em dívidas, também pode evitar o interesse recebendo um cartão com uma oferta de APR 0% introdutória.

Os primeiros cartões de crédito foram usados ​​apenas para despesas de viagem e refeições

Cartões de crédito então: Como o nome indica, os cartões de crédito do Diners Club foram inicialmente aceitos apenas em restaurantes. Essa foi a ideia original de McNamara. Mas a alta taxa de comerciante do cartão era um obstáculo para aceitação.

"Como os restaurantes que podiam pagar por um intercâmbio de 7% tendiam a ser mais caros, acabou sendo um produto para os ricos", diz Michael Moeser, diretor de prática de pagamentos da firma de consultoria bancária Javelin Strategy and Research. Logo após o lançamento, o Diners Club expandiu para incluir hotéis.

Os primeiros concorrentes também foram af

ter comerciantes de viagens e entretenimento. Quando a American Express lançou seus primeiros cartões em 1958, eles foram aceitos por impressionantes 17.500 estabelecimentos no primeiro dia, escreveu Peter Z. Grossman em seu livro “American Express: A História Não-oficial do Povo que Construiu o Grande Império Financeiro”. A AmEx cobrou uma taxa de intercâmbio de 6% e uma taxa anual de US $ 6 no início - US $ 1 a mais que o Diners Club na época. “O cartão de crédito American Express, como era oficialmente chamado, já rivalizava com o cartão Diners Club em tamanho e escopo”, escreve Grossman.

Quando o Bank of America lançou o BankAmericard, convenceu vários tipos de varejistas a aceitá-lo. Mas havia um problema: era válido apenas na Califórnia.

Cartões de crédito agora: De jantares de restaurante a mantimentos e gás para suas contas de serviços públicos, você pode cobrar quase qualquer coisa para o seu cartão de crédito nos dias de hoje.

Essa ampla aceitação se deve em parte ao fato de a maioria dos emissores de cartões de crédito operar agora com a Visa (que surgiu do BankAmericard original) e a MasterCard (nascida como “MasterCharge”). Essas redes de pagamento massivas elaboram contratos de aceitação com os comerciantes para que os emissores não precisem fazer isso individualmente. Eles também estabelecem taxas de intercâmbio, que são mais acessíveis para os comerciantes do que costumavam ser.Taxas de intercâmbio típicas agora variam de 2% a 3% de cada transação, em vez dos 6% ou 7% do passado. Cerca de 9,5 milhões de comerciantes dos EUA agora aceitam cartões de crédito Visa e MasterCard, de acordo com dados de 2014 do Nilson Report.

Os primeiros cartões de crédito não ofereceram recompensas

Cartões de crédito então: Os programas de fidelidade existiam muito antes de os cartões de crédito serem inventados. Nos anos de 1800, muitas lojas ofereciam recompensas aos clientes na forma de selos, que podiam ser trocados por mercadorias, diz Moeser. Mas demorou muito mais tempo para os cartões de crédito entrarem no jogo das recompensas.

"A década de 80 foi uma época decisiva para as recompensas do cartão de crédito", diz Moeser. “Quando o cartão Discover foi lançado pela Sears em 1986, ele tinha um programa de recompensa em dinheiro que restituiu parte do intercâmbio ao consumidor.” Tornou-se um dos primeiros cartões de crédito de recompensas já oferecidos nos EUA e estimulou a concorrência entre os emissores..

Logo depois disso, o Citi lançou um cartão co-branded com a American Airlines, que permitia que os titulares de cartões acumulassem milhas de passageiro frequente. Nos anos 90 e 2000, mais concorrentes entraram no mercado, e as recompensas do cartão de crédito tornaram-se mais generosas.

Cartões de crédito agora: Nos dias de hoje, os bônus de inscrição no valor de centenas de dólares são fáceis de encontrar em cartões de viagem. Um punhado de cartões de recompensas oferece uma taxa fixa de 2% em todas as compras - o dobro do que muitos dos primeiros cartões de recompensas ofereciam.

Os cartões de crédito das recompensas tendem a ter altas taxas de juros, então eles não são uma boa opção para as pessoas que têm saldos. As taxas de juros superam facilmente as recompensas mais generosas. Mas se você pagar integralmente todas as vezes, é uma maneira simples de ganhar algumas centenas de dólares de volta a cada ano em compras diárias.

Hoje, a conveniência é apenas um ponto de partida

Conveniência por si só - digamos, pagar com "um cheque mensal" - não é um grande ponto de venda para cartões de crédito como costumava ser. Hoje em dia, é melhor escolher um cartão por suas taxas de recompensas, taxas, taxas de juros ou benefícios. Mas se você procurado Para escolher um cartão com base na facilidade de uso, você ainda terá muitas opções.

Cartas com recompensas de taxa fixa estão competindo como uma alternativa mais simples para cartões com recompensas em camadas. Mais emissores permitem que você resgate prêmios diretamente - digamos, diretamente através de comerciantes como Amazon.com ou Uber, ou até mesmo em dinheiro no caixa eletrônico. E os utilitários de pré-qualificação podem lhe dizer quais cartões de crédito e bônus você se qualifica antes mesmo de se inscrever.

Os cartões de crédito não se tornam mais valiosos; eles também são mais fáceis de gerenciar. E como os emissores continuam a superar uns aos outros por melhores recompensas e benefícios, os consumidores estão ganhando.

Fotos cortesia da Javelin Strategy and Research.

Claire Tsosie é escritora da equipe da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. O email: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .

Este artigo foi escrito por Investmentmatome e foi originalmente publicado pela Forbes.