Por favor, não receba o primeiro Premier Bank Aventium e Centennial

Os cartões de crédito Aventium e Centennial, oferecidos pelo First Premier Bank (ou 1^st Premier), estão entre os poucos cartões de crédito oferecidos a pessoas com crédito ruim e podem parecer atraentes para pessoas que não se qualificam para quase nenhum outro cartão. No entanto, os cartões vêm com um limite de crédito baixo, taxas excessivamente altas e uma série de cobranças de "pegadinha" que confundem as letras miúdas dos cartões. Na verdade, as duas cartas são exatamente o mesmo - sempre uma bandeira vermelha. O Federal Reserve tentou tornar os empréstimos mais transparentes em 2010. O primeiro primeiro-ministro fez uma corrida ao redor deles, e o Aventium e o Centennial são os resultados.

"Perks" do 1º Premier para o Aventium e o Centennial: taxas altas de TAEG e mais altas

Os dois cartões de crédito vêm com uma taxa de juros astronômica: 49,9% no primeiro ano, com a possibilidade de uma pequena redução para 39,9% a partir de então. Para comparação, a média da indústria para aqueles com crédito ruim é de 23,95% - menos da metade do Aventium / Centennial. O primeiro Premier é notório por suas altas taxas de juros: iterações anteriores do Aventium e Centennial vieram com 79,9% e 59,9% APR, mas foram puxadas após a pressão do público.

Os cartões também têm uma taxa anual de US $ 75 no primeiro ano - 25% do limite de crédito dos cartões, a taxa máxima do primeiro ano permitida pela Lei Credit Card de 2009. Essencialmente, o cartão só tem uma linha de crédito de US $ 225,00, após as taxas. Essa taxa é reduzida para US $ 45 por ano depois disso, mas é complementada por uma taxa mensal de US $ 6,50, para um total de US $ 123 por ano - mais de um terço do limite de crédito.

Esses cartões desprotegidos vêm com um segredo: na verdade, eles são cartões de crédito garantidos. Nos cartões, uma impressão muito fina é um requisito que os titulares de contas fazem um "depósito de segurança" de US $ 95, que será reembolsado quando a conta for fechada. Isso torna os cartões quase como cartões de crédito garantidos, mas com taxas e taxas de juros ainda mais altas!

Primeiro premier contra o Fed: um jogo de gato e rato

Antes da Lei do CARTÃO DE CRÉDITO, os termos da First Premier eram ainda mais notórios. Um Visa não seguro com um limite de crédito de $ 250 incluído:

• • taxa de processamento de US $ 35
• • Uma taxa de aceitação de US $ 119
• • Uma taxa mensal de US $ 6 (US $ 72 por ano)

Isso soma US $ 276 em taxas - mais do que o limite de crédito. A Lei CARD estipulou que as taxas do primeiro ano podem ser, no máximo, 25% do limite de crédito do cartão, proibindo essa prática. O Visa poderia custar, no máximo, US $ 62,50 no primeiro ano.

Para não ser dissuadido, a First Premier emitiu um conjunto de cartões de limite de crédito de US $ 300 com uma taxa anual de US $ 75: trigêmeos idênticos, Aventium, Centennial e Classic. Além disso, 1^st A Premier começou a cobrar US $ 95 em taxas de processamento, que foram avaliadas antes da aprovação do cartão e, portanto, tecnicamente não contavam para o limite do primeiro ano.

"Boa tentativa", disse o Fed, que esclareceu no início do ano que todas as taxas de processamento são de fato parte dos custos do primeiro ano. Primeiro Premier mudou-se para o Plano B: a taxa de processamento de US $ 95 assumiu sua atual encarnação, um depósito de segurança.

Além disso, a Lei do cartão de crédito regula quanto os emissores podem cobrar taxas no primeiro ano do cartão: 25% do limite de crédito inicial. Depois do primeiro ano, no entanto, todas as apostas estão canceladas. Porque 1^st Premier cobra a taxa máxima permitida antecipadamente, o banco é impedido de cobrar novas taxas no primeiro ano. No entanto, assim que a proteção do CARD Act expirar, surgem várias taxas e encargos:

• • Uma transação estrangeira de 3% e taxa de adiantamento de dinheiro, que são padrão do setor, mas são notáveis ​​porque só entram em vigor no segundo ano, após o limite de taxa expirar
• • Uma taxa única de US $ 3,95 para acessar o banco on-line, enquanto a maioria dos bancos realmente recompensa os extratos eletrônicos.
• • Uma taxa mensal de US $ 6,50, que não parece muito, mas que soma US $ 78 por ano

Por padrão, o limite de crédito é definido em US $ 300 no primeiro ano. Depois disso, os clientes têm a opção de aumentar seu limite de crédito - por uma taxa de 25% do aumento. Para aumentar o limite de crédito em US $ 400, um cliente deve desembolsar US $ 100. Isso é essencialmente uma punição por bom comportamento: somente aqueles que gastam com responsabilidade se qualificarão para um aumento maior no limite de crédito, mas pagarão as taxas mais altas.

As taxas de aumento do limite de crédito, combinadas com adiantamento em dinheiro, transações estrangeiras e taxas mensais, significam que você pode facilmente pagar 70% a mais a cada ano que você possuir o cartão. Conforme o tempo passa, o First Premier realmente começa a ganhar o dinheiro que não conseguiu com você no primeiro ano e, portanto, destrói a intenção da Credit CARD Act de proteger os consumidores vulneráveis.

Cartões de crédito ruins que não são tão caros

Felizmente, existem alternativas mais baratas e diretas para o Centennial e o Aventium para aqueles com crédito menor do que o estelar. O MasterCard do Orchard Bank destina-se a ajudar a estabelecer ou restabelecer o crédito. O HSBC, dono do Orchard Bank, deu ao banco a meta de ajudar aqueles com menos acesso ao crédito. Embora tenha algumas taxas, é muito mais barato que os cartões do First Premier e oferece taxas de juros muito mais baixas.A taxa de juros cai entre 14,9% e 19,9%, e a taxa anual é de US $ 68 no primeiro ano e US $ 59 depois disso. O Orchard Bank MasterCard está entre os cartões de crédito sem garantia mais fáceis de se qualificar para: FICO pontuações tão baixas quanto 500-600 fizeram o corte. Entre as poucas qualificações duras e rápidas estão um salário de US $ 12.000 e um número de seguro social válido.

Se os cartões de crédito do Orchard Bank não forem uma opção, um cartão de crédito seguro estará aberto a praticamente qualquer pessoa e poderá ajudar a reabilitar as pontuações de crédito. O Orchard Bank também oferece um MasterCard seguro com um APR de 7,9% e uma taxa anual de US $ 35, que é dispensada no primeiro ano. O Applied Bank Platinum Zero não tem taxa de juros, mas tem uma taxa anual de US $ 119 e exige um depósito de US $ 500 ou mais. Muitas cooperativas de crédito oferecem baixos APRs, bem como baixas taxas. E entre os bancos maiores, o Cartão Capital One Secured e o Cartão Citibank Secured vêm com uma TAEG alta de 22,9% e 18,24%, respectivamente (até o momento desta redação), mas têm taxas anuais anormalmente baixas de $ 29. Cartões de crédito garantidos exigem um depósito inicial, geralmente igual ao limite de crédito. Este depósito não será usado para pagar um saldo; a garantia é mantida contra o padrão e é retornada quando a conta é encerrada.

Fique atento a este esquema em particular: o Net First Platinum oferece o que parece ser um cartão de crédito, mas na verdade é um equivalente a um cartão presente que só pode ser gasto no site do Horizon Outlet. Outra alternativa frequentemente citada são cartões de débito pré-pagos, mas estes vêm com uma série de taxas similares e não ajudam a construir crédito. Uma conta corrente regular serve o mesmo propósito, mas sem o caixa eletrônico, recarga e taxas mensais.