Como aparar impostos, manter mais seus investimentos

Há muito foco em minimizar as taxas quando se investe, mas os investidores também devem prestar atenção a outro obstáculo aos retornos: os impostos.

Para aqueles que investem exclusivamente através de contas de aposentadoria, os impostos importam pouco anualmente. Essas contas adiam os impostos até a aposentadoria ou, no caso do Roth IRA, evitam o crescimento do investimento. Em contas de corretagem padrão, no entanto, os impostos são muito importantes.

Os investimentos nessas contas podem aumentar sua conta fiscal de várias maneiras. Os investimentos vendidos com lucro podem gerar um imposto sobre ganhos de capital, seja de curto prazo, se mantido por um ano ou menos ou a longo prazo, se mantido por mais tempo. A renda gerada, como dividendos ou pagamentos de juros, pode ser tributada e os fundos mútuos ativamente gerenciados que negociam freqüentemente podem transferir ganhos de capital para os investidores.

Você não pode evitar totalmente os impostos, mas essas etapas limitarão os danos.

Escolha seus fundos mútuos sabiamente

Alguns fundos mútuos podem gerar o que Martin Small, diretor-gerente da BlackRock, chama de "impostos ruins" - impostos que vêm sem o correspondente aumento de valor para os investidores.

"Os fundos mútuos são obrigados a distribuir dividendos de ações, dividendos de títulos e ganhos de capital aos acionistas, e os investidores têm que pagar impostos sobre aqueles no ano em que são recebidos", diz Small. Isso é verdade mesmo que a distribuição seja reinvestida no fundo.

Ao comparar os fundos mútuos, os investidores devem olhar para o retorno líquido após os impostos, diz ele. "Isso mostrará a você quais resultados financeiros você realmente conseguirá mantendo essas posições", diz Small. Você encontrará essas informações no prospecto do fundo e no site da empresa.

Você também pode optar por evitar fundos mútuos administrados em favor de fundos de índices e fundos negociados em bolsa, que tendem a ser mais eficientes quanto a impostos. Como bônus, esses fundos normalmente têm despesas menores do que os fundos administrados.

Pratique a localização do ativo

Você provavelmente já ouviu falar em "alocação de ativos" ou no processo de dividir seu dinheiro entre ações, títulos e dinheiro ou equivalentes a caixa. A “localização do ativo” leva isso um pouco além, garantindo que os investimentos selecionados em cada classe de ativos estejam alojados nas contas com o tratamento fiscal mais favorável.

"Os ativos que podem criar imposto de renda comum, como bônus tributáveis, são colocados em contas que são protegidas [de impostos]", diz Andy Schwartz, diretor do Bleakley Financial Group. Exemplos dessas contas seriam contas de aposentadoria, como 401 (k) s ou contas individuais de aposentadoria.

Os investimentos que são eficientes em termos fiscais, como os títulos municipais - que são isentos de impostos federais e muitas vezes estaduais - e os fundos de índices de ações geralmente são bem adequados para contas tributáveis. Se você investir em ações, aquelas que você pretende manter por muito tempo também podem entrar em contas tributáveis.

A alocação como essa é mais apropriada quando o horizonte de tempo e a tolerância ao risco são semelhantes nas contas. Nesse caso, você pode ver as contas como um grande depósito de dinheiro. Se a sua conta tributável é investida para um objetivo de curto prazo e a aposentadoria está a várias décadas de distância, a localização do ativo pode não fazer sentido; o horizonte de tempo para cada conta e sua disposição de assumir riscos enquanto trabalha nesse prazo devem vir primeiro.

Use perdas para compensar ganhos

Uma prática chamada extração de prejuízos fiscais faz com que a limonada perca investimentos, vendendo-os para compensar os ganhos de investimentos que estão indo bem. Este serviço é frequentemente fornecido por consultores robóticos - gestores de investimentos informatizados - sem uma taxa extra, mas você também pode fazê-lo sozinho ou com um profissional de impostos.

“Se houver ativos subaquáticos, troque-os. Compre um recurso semelhante para que você não esteja fora do mercado, mas venda o que está perdendo, para que você possa contabilizar essa perda e usá-la para compensar ganhos que você poderia ter de outra forma ”, diz Schwartz.

O IRS coloca um limite nas perdas que excedem ganhos de capital; o montante de excesso que você pode reivindicar a cada ano é o menor valor de US $ 3.000 ou a perda líquida total (US $ 1.500, se você é casado, mas se registra separadamente). Você pode transportar valores acima desse valor para os próximos anos.

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Arielle O'Shea é redatora da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Este artigo foi escrito por Investmentmatome e foi originalmente publicado pelo USA Today.