'Escadas' ajudam você a construir um plano flexível de finanças pessoais

Construir uma "escada" financeira significa comprar uma série de títulos, CDs ou outros produtos financeiros com datas de vencimento diferentes. Dessa forma, em vez de amarrar todo o seu dinheiro em um único investimento por um longo período, você tem vários produtos que vencem em intervalos regulares. O Laddering oferece proteção contra riscos relacionados a taxas de juros e permite que você aproveite os retornos mais altos de investimentos de longo prazo enquanto ainda gera fluxo de caixa.

Uma estratégia menos conhecida é a construção de uma escada de seguro de vida. Em vez de comprar uma política de vida grande prazo, você recebe cotações de seguro de vida para duas ou mais políticas menores de diferentes comprimentos. O objetivo é combinar a cobertura mais de perto com as necessidades de sua família no caso de sua morte. Esta estratégia pode economizar dinheiro em prêmios, proporcionando aos seus entes queridos a quantidade certa de proteção.

Construir uma escada requer premeditação e atenção, mas os benefícios podem valer o planejamento extra.

Aqui está uma visão geral de cada tipo de escada.

Escadas de CD

• Bom para: Pessoas que valorizam a segurança.
• Não faça isso se: Você não tem tempo para acompanhar os CDs em amadurecimento e substituí-los.

Ao longo dos últimos anos, quando as taxas de juros foram extremamente baixas, muitos investidores evitaram arrecadar dinheiro em certificados de depósito, ou CDs. "Os depósitos bancários em geral agora são o equivalente moderno de colchões", diz Chris Chen, um planejador financeiro da Insight Financial Strategists na área de Boston.

Mas os analistas esperam que o Fed comece a elevar as taxas de juros de curto prazo no final de 2015 ou início de 2016. As taxas de juros de muitos produtos financeiros se seguirão, tornando os CDs mais atraentes.

Construir uma escada de CD tira proveito dos CDs de curto e longo prazo. CDs de longo prazo têm taxas mais altas, mas seu dinheiro fica bloqueado por períodos mais longos. CDs de curto prazo têm taxas mais baixas, mas você tem acesso ao dinheiro mais cedo. Uma escada do CD oferece taxas mais altas com acesso frequente ao seu dinheiro. Veja como uma escada de CD de cinco anos e US $ 5.000 funcionaria:

• Compre cinco CDs de $ 1.000, com datas de vencimento de um, dois, três, quatro e cinco anos.
• Quando cada CD amadurecer, reinvestir o dinheiro em um CD de cinco anos.
• Depois de cinco anos, todos os CDs estão ganhando as taxas mais altas de retorno, porque todos eles têm prazos de cinco anos. Mas como as datas de maturidade são desconcertadas, um CD amadurece a cada ano. Além disso, quando as taxas de juros estão subindo, você obtém um retorno melhor a cada vez que reinvestir em um novo CD.

Cada CD compõe um degrau da escada. A maneira específica como você constrói a escada depende de seus objetivos. Se você mantiver a economia de emergência em CDs, precisará de intervalos curtos entre as datas de vencimento, como todos os meses ou trimestres, diz Chen.

A desvantagem? É preciso diligência para substituir um degrau toda vez que um CD amadurece, diz Andy Tilp, um planejador financeiro da Trillium Valley Financial Planning LLC na área de Portland, Oregon. "Isso requer estar consciente de onde obter as melhores taxas de juros e garantir que os degraus da escada sejam substituídos em tempo hábil", diz ele.

Escadas de ligação

• Bom para: Pessoas que têm dinheiro extra significativo para investir.
• Não faça isso se: Você quer fazer todo o seu planejamento financeiro sozinho, sem a ajuda de um consultor.

Um título é um empréstimo que você faz para uma empresa, cidade ou governo. O emissor paga juros regulares e, quando o título amadurece, você paga o valor de face do título. Rendimentos em títulos geralmente aumentam com a duração do termo do título.

Construir uma escada ajuda você a diversificar um portfólio de títulos. Por exemplo, em vez de afundar US $ 100.000 em uma obrigação, você poderia distribuir o risco investindo US $ 10.000 cada em 10 títulos. Como uma escada de CD, uma escada de títulos dá a você mais acesso a dinheiro à medida que os títulos amadurecem em uma programação regular. Além disso, os títulos fazem pagamentos de juros regulares, chamados pagamentos de cupons. Títulos múltiplos com datas de pagamento de cupons diferentes podem fornecer renda estável, um benefício atraente para pessoas aposentadas.

No entanto, você não deve pensar em criar uma escada de títulos a menos que tenha dinheiro suficiente para diversificar os investimentos em ações e títulos.

"A maioria dos investidores mais jovens não tem US $ 10 mil por aí", diz Mathew Dahlberg, planejador financeiro e proprietário da Main Street Investments, em Kansas City, Missouri. Mesmo 10 mil seria leve para essa abordagem. Ele geralmente não aconselha a construção de uma escada de títulos com menos de US $ 100.000.

Trabalhe com um consultor financeiro para construir uma escada de títulos. As obrigações são difíceis para os consumidores comprarem por conta própria, e as taxas estão embutidas no preço, diz Dahlberg. Um bom conselheiro vai olhar para negócios semelhantes e encontrar preços decentes. Uma vez que a escada é construída, um conselheiro pode ficar em cima dela.

"Pode ficar complicado", diz Dahlberg. "Com 10 títulos diferentes, você pode ter 20 pagamentos de cupons em um ano."

Se você deseja diversificar os investimentos em títulos, mas não tem o suficiente para uma escada, Dahlberg recomenda investir em um fundo mútuo de títulos, que pode incluir investimentos em milhares de títulos.

Escadas de seguro de vida a termo

• Bom para: Pessoas que precisam de seguro de vida e têm uma variedade de obrigações financeiras.
• Não faça isso se: Você não pode prever o momento das necessidades financeiras futuras da sua família.

Seguro de vida do termo cobre você por um determinado período, geralmente cinco, 10, 15, 20 ou 30 anos. A maioria das pessoas compra um seguro de vida para substituir a renda da família, caso morra. A família pode usar o dinheiro para pagar as despesas da casa, a hipoteca, a educação escolar das crianças e outras obrigações.

Para descobrir quanto seguro de vida você precisa, some as obrigações financeiras durante o período que você deseja cobrir e subtraia os ativos líquidos que estariam disponíveis para a família. Você poderia comprar uma apólice de seguro de vida a longo prazo para cobrir o valor total. Por exemplo, uma pessoa de 35 anos pode comprar uma apólice de 30 anos para cobrir a hipoteca, a renda de seus anos de trabalho e os custos da faculdade das crianças.

No entanto, as necessidades de uma família podem diminuir com o tempo. “Além disso, à medida que a base de ativos de uma família cresce, a necessidade de seguro de vida geralmente é reduzida”, diz Tilp.

Em vez de comprar uma política, você poderia comprar dois ou três. Digamos, por exemplo, você quer cobertura para substituir a renda em 30 anos e pagar a faculdade para seus dois filhos. A escada poderia ser assim:

• Uma política de 30 anos para substituir a renda.
• Uma política de 20 anos para cobrir as despesas da faculdade.
• Uma política de 10 anos para cobrir os primeiros anos em que sua jovem família está começando a economizar.

O plano deve incluir um cronograma de necessidade financeira, juntamente com o crescimento dos ativos projetados, diz Tilp. Então você pode decidir a duração e a quantidade de políticas de vida do termo.

" COMPARAR: Nossa ferramenta de comparação de seguro de vida do site

Chen diz que as escadas do seguro de vida são às vezes uma opção atraente para as pessoas que precisam comprar seguro de vida como parte dos acordos de divórcio. Escada de fósforos precisa de mais precisão do que uma política pode, uma vantagem para alguns casais que se divorciam, diz Chen.

Mas essa estratégia não é para você se você não conseguir prever o momento das necessidades financeiras.

"É necessário que você monte um plano de longo prazo, o que é uma boa ideia, e então aplique as políticas de termos conforme necessário", diz Tilp.

Pode ser menos dispendioso comprar duas ou três apólices menores para diferentes anos de cobertura do que comprar uma grande apólice. A única maneira de descobrir é obter cotações. Nossa ferramenta de comparação de seguro de vida pode ajudá-lo a determinar a quantidade de cobertura necessária e comparar preços.

Barbara Marquand é uma escritora da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. E-mail: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.

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