Leasing ou compra de um carro: o que custa mais?

Se você considerar apenas os custos iniciais e pagamentos mensais, alugar um carro novo parece um slam dunk. Mas quando você olha para o quadro geral - a posse de um carro ao longo dos anos - percebe o custo real do leasing.

Existem duas razões principais pelas quais a locação é mais cara a longo prazo:

1. Você sempre tem um pagamento de carro, embora geralmente seja menor do que um pagamento de compra. Alguém que compra um carro e paga o empréstimo pode desfrutar de anos de condução sem pagamento.
2. Ao pagar um empréstimo de carro, você está construindo patrimônio, valor que pode ser usado. Com o leasing, você faz três anos de pagamentos e depois devolve o carro ao revendedor.

Dois cenários financeiros: arrendamento e compra

Pode ainda ser difícil acreditar que o leasing é mais caro do que comprar. Afinal, alguns pagamentos mensais de aluguel são muito menores do que os pagamentos de compra mensais para o mesmo carro.

Para provar isso, vamos analisar dois consumidores diferentes ao longo de um período de seis anos: um que decide alugar um sedan médio de tamanho médio por US $ 24.500 e outro que decide comprar o mesmo carro. Nós arredondamos os números.

Locação

Esse consumidor ganharia US $ 300 por mês em pagamentos de aluguel e pagaria duas taxas de retirada de US $ 1.000, uma combinação de custos, como um depósito de segurança e uma taxa de aquisição. Como a maioria das pessoas aluga por três anos, seis anos equivalem a dois ciclos de leasing.

Custos de leasing out-of-pocket de seis anos:US $ 23.600 (US $ 300 x 72 meses + US $ 2.000 de folga)

Comprando

Este consumidor faz um pagamento inicial de US $ 4.000 e empresta um empréstimo de cinco anos a 3% para o resto. Ele ou ela tem um pagamento mensal de US $ 380 por cinco anos e um ano sem fazer nenhum pagamento.

Custos de compra fora do bolso por seis anos: US $ 26.800 (US $ 380 x 60 meses + US $ 4.000 de adiantamento)

Neste momento, o leasing está muito bom. Ele supera os custos de compra de US $ 3.200.

Mas a pessoa que comprou o carro agora é dona de um veículo de seis anos de idade, avaliado em cerca de US $ 9.500. Ele ou ela pode vender o carro ou continuar a dirigi-lo sem fazer um pagamento de carro. E se o comprador do carro vendesse o veículo e adicionasse esse dinheiro de volta à fórmula, os resultados seriam muito diferentes. A compra se tornaria US $ 6.300 mais barata do que a locação durante o período de seis anos.

Em um sentido estritamente financeiro, o leasing é mais caro. Mas isso é apenas o lado de dólares e centavos da história.

Apelo de locação

Os defensores do leasing provavelmente estão protestando, dizendo: "Sim, mas você está comparando um carro de 6 anos com o novo modelo que acabo de alugar". Isso é verdade, e é uma das razões pelas quais o leasing é mais caro.

Existem vários outros intangíveis que os apoiadores de leasing gostam de divulgar:

• Se você usa seu carro para negócios, pode ser uma dedução fiscal valiosa.
• Ele permite que você dirija carros com o mais recente estilo e tecnologia.
• Pagamentos mensais baixos permitem maximizar o fluxo de caixa.
• Ao manter apenas cada carro por três anos, você sempre estará sob a garantia de pára-choque da montadora.

Vantagens da propriedade

Por outro lado, uma vez que você paga seu empréstimo de carro, você tem uma medida de liberdade indisponível para o locatário. Por exemplo, se você aluga um carro de luxo e perde o emprego, ainda precisa fazer os pagamentos restantes. Mas se você possui, você pode enfrentar a tempestade econômica, ainda que em um carro mais antigo. Ou você pode vender o veículo e recuperar parte do seu dinheiro.

Mesmo que as dificuldades econômicas aconteçam quando seu empréstimo de carro não é pago, você ainda pode ter capital próprio no veículo. Isso significa que você poderia trocá-lo por um carro mais barato, ou vendê-lo, ser feito com pagamentos de carro e embolsar o capital.

Adicionando-se

Então, qual é melhor, alugar ou comprar? Essa pergunta gera debates animados, um pouco como Red Sox vs. Yankees ou liberal versus conservador. Está claro que o leasing é mais caro a longo prazo, mas há outras vantagens que compensam os custos extras. Você pode usar uma calculadora de empréstimo automático e uma calculadora de aluguel para comparar pagamentos mensais, mas lembre-se de que essa não é a única coisa importante.

Em última análise, sua decisão final será uma mistura de seu gosto pessoal, seu estilo de vida e seu orçamento.

Philip Reed é um escritor da equipe da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. Email: [email protected].