Fluxo de caixa líquido - Explicação completa, fórmula e exemplo

O que é:

Fluxo de caixa líquido refere-se à diferença entre o caixa de uma empresa entradas e saídas em um determinado período. No sentido mais restrito, o fluxo de caixa líquido refere-se à mudança no saldo de caixa de uma empresa como detalhado em sua demonstração de fluxo de caixa

Como funciona (Exemplo):

Fluxo de caixa líquido também é conhecido como " mudança de caixa e equivalentes de caixa. " É muito importante notar que o fluxo de caixa líquido não é o mesmo que lucro líquido, fluxo de caixa livre ou EBITDA.

Você pode aproximar o fluxo de caixa líquido de uma empresa observando a mudança de período em balanço patrimonial. No entanto, a declaração de fluxos de caixa é um lugar mais perspicaz para procurar. Fluxo de caixa líquido é a soma do fluxo de caixa das operações (CFO), fluxo de caixa do investimento (CFI) e fluxo de caixa do financiamento (CFF).

Vejamos a demonstração de fluxo de caixa de 2010 do Wal-Mart (NYSE: WMT) conforme apresentado pelo Yahoo! Finança. Na parte inferior da demonstração de fluxo de caixa, vemos que a mudança em caixa e equivalentes a caixa é calculada em US $ 632 milhões. Isso significa que quando o fluxo de caixa das operações, o fluxo de caixa do investimento e o fluxo de caixa do financiamento forem somados, o Wal-Mart adicionou US $ 632 milhões ao seu saldo em caixa em 2010.

* Todos os números em milhares

** Fonte: Yahoo! Finanças

Por que é importante:

O fluxo de caixa líquido é o combustível que ajuda as empresas a se expandirem, desenvolverem novos produtos, comprar ações, pagar dividendos ou reduzir dívidas. É o que permite que as empresas conduzam seus negócios no dia-a-dia. É por isso que algumas pessoas valorizam o fluxo de caixa líquido mais do que qualquer outra medida financeira, incluindo o lucro por ação. Receitas e despesas são grandes impulsionadores do fluxo de caixa líquido.

Sem fluxo de caixa líquido positivo de longo prazo, um vai falhar, mas a empresa pode compensar o fluxo de caixa negativo de curto prazo por meio de empréstimos. É importante notar que o fluxo de caixa líquido negativo de curto prazo nem sempre é uma coisa ruim. Por exemplo, se uma empresa precisa gastar dinheiro para construir uma segunda fábrica, o investimento será compensado no final, contanto que a fábrica eventualmente gere mais dinheiro do que custa para construir.

Os investidores geralmente procuram empresas que têm Fluxo de caixa líquido alto ou melhorando, mas baixos preços das ações - a disparidade geralmente significa que o preço da ação aumentará em breve. Para saber mais sobre como usar o fluxo de caixa na análise de sua empresa, clique aqui para ler, Com essa relação, os fluxos de caixa são excelentes.