Definição e Exemplo da Regra do Valor Presente Líquido |

O que é:

A regra do valor presente líquido é a ideia de que investidores e os gerentes só devem se envolver em negócios, projetos ou transações que tenham valor presente líquido positivo (VPL).

Como funciona (Exemplo):

Usando a fórmula NPV, a regra de valor presente líquido decide se uma aquisição ou projeto vale a pena com base nos seguintes critérios:

Se NPV <0, o projeto / aquisição perderá o dinheiro da empresa e, portanto, pode não ser considerado.

Se VPL = 0, o projeto / aquisição não aumentará nem diminuirá o valor da empresa e os benefícios não monetários poderão ser considerados antes de uma decisão ser tomada. > Se VPL> 0, o projeto / aquisição deve ser aceito, pois aumentará o lucro e, portanto, o valor da empresa.

Suponhamos que a empresa XYZ quer comprar a empresa ABC. É preciso observar atentamente as projeções da empresa ABC para os próximos 10 anos. Ele desconta as projeções de fluxo de caixa de volta ao presente usando seu custo médio ponderado de capital (WACC) e, em seguida, subtrai o custo de compra da empresa ABC.

Custo para comprar a empresa ABC hoje: $ 1.000.000

Total projetado de entradas de caixa para os próximos 10 anos: $ 2.000.000

Valor Presente Líquido (VPL) = $ 1.000.000

Usando a regra de valor presente líquido, a empresa XYZ deve compra Empresa ABC porque o valor presente líquido deste projeto é positivo. Ele gerará um benefício em dinheiro que excederá o custo da aquisição e, portanto, agregará valor à empresa.

Por que é importante:

A regra

valor presente líquido ajuda o gerenciamento a usar o cálculo do VPL decidir se uma aquisição ou projeto de uma empresa adicionará valor a uma empresa ou não. A regra pode ser uma maneira eficaz de superar a ansiedade da tomada de decisões. Os acordos geralmente têm uma miríade de considerações tangíveis e intangíveis, mas a questão de saber se os fluxos de caixa são suficientes para "pagar" o investimento inicial é muitas vezes mais preto e branco. Assim, a regra do valor presente líquido está frequentemente no topo da lista quando os conselhos e os investidores estão decidindo se fazem uma aquisição ou iniciam um projeto.