Empréstimos peer-to-peer crescem como uma força disruptiva nas finanças

Antes de os empréstimos entre pares baseados na Internet entrarem em cena por volta de 2006, a obtenção de financiamento significava preencher vários formulários para solicitar um empréstimo, vestir-se e ficar de joelhos diante de um banqueiro.

Não precisa mais ser assim. Plataformas on-line como a Lending Club e a Prosper, sediadas em São Francisco, fornecem o que pode ser um processo muito menos doloroso e que não envolve aparências ou negociações em uma mesa com indivíduos enclausurados em um escritório. Para aqueles com menos de crédito estelar, os chamados empréstimos P2P podem ser um salva-vidas.

"Acho que há algo a ser dito sobre o P2P apelando para pessoas comuns que podem ter um gosto ruim em relação a bancos e instituições financeiras em geral, após as crises financeiras mais recentes", diz Jason Reiman, um planejador financeiro certificado que administra Crânio financeiro em Oro Valley, Arizona.

Tração pós-crise

As plataformas de empréstimo peer-to-peer servem como trocas em que tomadores individuais podem se conectar com pessoas com dinheiro para emprestar. Os credores online ganharam força depois que a crise financeira de 2007-2009 deixou muitos bancos com pouco crédito e as taxas de juros historicamente baixas deixaram os investidores em busca de ativos de maior rendimento. Para alguns potenciais tomadores de empréstimos, fontes alternativas fornecem a única maneira de financiar a consolidação da dívida ou outras necessidades, enquanto os investidores podem ganhar cerca de 9%, em média, através de empresas como a Prosper.

Esse casamento de interesses ajudou o Lending Club a decolar. A empresa diz que seu negócio dobrou anualmente durante vários anos e que facilitou mais de US $ 5 bilhões em empréstimos e mais de US $ 300 milhões em juros desde que começou em 2007. Embora esse montante seja pequeno comparado aos trilhões emprestados pelos bancos, os investidores tomado aviso. Os apoiadores de alto perfil agora incluem a BlackRock, a maior administradora de ativos do mundo, enquanto ex-EUA. O secretário do Tesouro, Lawrence Summers, e John Mack, ex-executivo-chefe do Morgan Stanley, juntaram-se ao seu conselho de diretores. Capitalizando o momento, a empresa recentemente estabeleceu planos para uma oferta pública inicial de ações.

Para Michelle Tompkins, gerente de mídia que trabalhava para uma empresa sem fins lucrativos em Nova York, a plataforma P2P da Prosper resumia-se ao melhor de relativamente poucas opções quando precisava de um empréstimo. E o site forneceu transparência sobre políticas e custos.

Nenhuma armadilha do dia de pagamento

"Não é como um credor do dia de pagamento ou qualquer coisa nesse sentido", diz Tompkins. “Você sabe no que está se metendo. Não há essas taxas ocultas. ”

Por meio do Prosper, as pessoas com pontuação de crédito de 640 ou mais podem enviar pedidos para emprestar até US $ 35.000 por três ou cinco anos; O Lending Club tem o mesmo valor máximo em empréstimos pessoais não garantidos para aqueles com uma classificação de 660, com base nos métodos Fair Isaac Corp. (FICO) de avaliação de risco. O Lending Club também lida com financiamento de negócios de até US $ 100.000 por até cinco anos. Os investidores fornecem dinheiro para empréstimos através de títulos de renda fixa, oferecendo diferentes graus de risco e retorno, variando de cerca de 7,7% a 25% ou mais. Ambas as plataformas cobram taxas de originação de empréstimos de mutuários de 1% a 5%, e os investidores pagam um custo anual de manutenção de 1%.

Anônimo, meio que

Mutuários como a Tompkins, que procuraram um empréstimo de consolidação da dívida de três anos e US $ 4.000, devem descrever a si mesmos e suas razões para se candidatarem, enquanto não revelam seus nomes ou endereços a possíveis financiadores. A plataforma P2P atribui uma classificação de risco e os investidores fazem lances naqueles que consideram mais atraentes. Há também um sistema de mensagens através do qual os candidatos podem ser questionados. Toques pessoais podem fazer a diferença, diz Tompkins.

"Era importante dizer onde estavam seus erros e o que você faria de diferente", diz ela, acrescentando que vários investidores perguntaram sobre essas questões. "Você tinha que ser sincero."

Embora ela diga que a experiência foi em grande parte agradável, os quase 26% de juros que pagou, com base em sua baixa pontuação de crédito, e falhas tecnológicas que encontrou na recuperação dos pagamentos, torna mais provável que ela tente obter um empréstimo. a próxima vez que ela precisar de financiamento.

Com as interações ocorrendo inteiramente on-line ou por telefone, as plataformas P2P tiram totalmente a aparência do mutuário da equação. As solicitações de empréstimo apresentadas aos investidores não incluem o nome ou a foto do candidato - apenas uma pontuação de crédito, uma receita anual e um motivo para buscar o dinheiro. De certa forma, isso oferece mais privacidade a um mutuário do que o oferecido por um banco. Também confronta as práticas discriminatórias de empréstimo de frente.

Não é bem conhecido

A falta de conscientização pública ainda pode representar um obstáculo para o crescimento dos empréstimos P2P, e pelo menos por enquanto, o mesmo acontece com algumas regras estaduais relativas ao investimento através das plataformas. Enquanto a maioria das pessoas nos EUA pode tomar emprestado ou investir através delas, os residentes de Iowa, Idaho, Maine, Dakota do Norte e Nebraska estão impedidos, de acordo com os documentos do Lending Club. Embora o IPO da empresa possa tornar seus serviços mais amplamente disponíveis, alguns estados ainda podem considerar colocar dinheiro em suas notas como muito arriscado para investidores menos sofisticados.

Mas é provável que a oferta aumente o perfil do setor como um todo, o que pode pressionar mais os bancos e outras instituições financeiras sobrecarregados pelos custos gerais de manutenção de redes de filiais e caixas eletrônicos.

Plataformas P2P facilitarão US $ 1 trilhão em empréstimos até 2025, de acordo com as projeções do Lending Club, apoiador da Fundação Capital. Conseguir esse tipo de volume forçaria as instituições financeiras tradicionais a lidar com um conjunto de jogadores formidavelmente disruptivo em seu meio. Os grandes bancos podem optar por contrariar as empresas iniciantes, lançando seus próprios sites de empréstimos ou comprando aqueles que já estão no negócio.

Toques pessoais

Enquanto isso, a insurgência continua inabalável e pode ser auxiliada por uma dimensão pessoal que conta para alguns consumidores.

Certa vez, quando se atrasou a fazer um pagamento de empréstimo, Tompkins disse que um dos credores enviou um lembrete, perguntando se ela estava bem.

"Foi mais como uma cutucada", diz ela da mensagem. O processo geral foi agradavelmente diferente de lidar com um credor tradicional, diz Tompkins, que recentemente pagou seu empréstimo. "Parece que você tem um monte de pequenos apoiadores que você realmente não conhece", diz ela. "Essas pessoas estavam investindo em você."

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