Lucros Retidos - Explicação Cheia & Exemplo

O que é:

Lucros retidos são a soma dos lucros de uma empresa, após o pagamento de dividendos, desde início da empresa. Eles também são chamados de superávit, de ou de.

Como funciona (Exemplo):

Suponhamos que a empresa XYZ tenha há cinco anos. Durante esse período, registrou o seguinte lucro líquido:

Ano 1: $ 10.000

Ano 2: $ 5.000

Ano 3: - $ 5.000

Ano 4: $ 1.000

Ano 5: - $ 3.000

Assumindo que a Companhia XYZ não pagou dividendos durante este período, os lucros retidos da XYZ são iguais à soma de seus lucros líquidos desde o início, ou neste caso, $ 8.000. Nos anos subsequentes, os lucros retidos da XYZ serão alterados pelo montante do lucro líquido de cada ano, menos dividendos.

A demonstração de lucros acumulados resume as variações nos lucros acumulados de um exercício e o total de lucros acumulados aparece na parcela do patrimônio líquido de a planilha de balanço. Isso significa que cada dólar de lucros acumulados significa outro dólar de patrimônio líquido ou patrimônio líquido.

O conselho de administração de uma empresa pode apropriar parte ou a totalidade dos lucros acumulados da empresa quando quiser restringir a distribuição de dividendos aos acionistas. As apropriações são geralmente feitas a critério do conselho, embora os obrigacionistas e outras circunstâncias possam exigir contratualmente que o conselho o faça. As apropriações aparecem como uma conta especial na seção de lucros acumulados. Quando uma apropriação não é mais necessária, ela é transferida novamente para os lucros acumulados. Como os lucros retidos não são em dinheiro, uma empresa pode financiar apropriações reservando dinheiro ou títulos negociáveis ​​para os projetos indicados na dotação.

Por que é importante:

É importante entender que os lucros acumulados não representam excesso de caixa. ou dinheiro remanescente após o pagamento de dividendos. Em vez disso, os lucros acumulados demonstram o que uma empresa fez com seus lucros; são a quantidade de lucro que a empresa reinvestiu no negócio desde a sua criação. Esses reinvestimentos são aquisições de ativos ou reduções de passivos.

Lucros retidos refletem um pouco a política de dividendos de uma empresa, porque refletem a decisão de uma empresa de reinvestir os lucros ou de pagá-los aos acionistas. Em última análise, a maioria das análises de lucros retidos concentra-se em avaliar qual ação gerou ou geraria o maior retorno para os acionistas.

A maioria dessas análises envolve a comparação dos lucros retidos por ação com o lucro por ação durante um período específico ou eles comparam a quantia. de capital retido para a mudança no preço da ação durante esse período. Ambos os métodos tentam medir o gerenciamento de retorno gerado nos lucros que ele retornou ao negócio. Ganhos de transparência, um método que considera os impostos e foi desenvolvido por Warren Buffett, também é usado nesse sentido.

Indústrias de capital intensivo e indústrias em crescimento tendem a reter mais de seus ganhos do que outras indústrias porque exigem mais ativos investimento apenas para operar. Além disso, como os lucros retidos representam a soma dos lucros menos dividendos desde o início, as empresas mais antigas podem reportar lucros retidos significativamente mais altos do que os mais jovens. É por isso que a comparação de lucros acumulados é difícil, mas geralmente mais significativa entre empresas da mesma idade e dentro da mesma indústria, e a definição de lucros acumulados "altos" ou "baixos" deve ser feita dentro desse contexto.