Um guia simples para investir em metais preciosos

De Tyler Arant

Ultimamente, parece impossível assistir TV ou ouvir rádio sem ser repreendido por uma série de comerciais insistindo que todos deveriam investir em ouro e prata. O principal argumento parece ser algo assim: o valor do dólar americano certamente vai cair, então o ouro pode ser a única coisa em seu portfólio que vale a pena. Isso certamente soa como um argumento reacionário, mas deixa muitos se perguntando se existe alguma validade para isso.

Os benefícios dos metais preciosos

Os preços do ouro e outros metais preciosos aumentaram drasticamente nos últimos anos. Nos últimos cinco anos, o preço do ouro dobrou, e outros metais, como prata e platina, tiveram aumentos de valor igualmente impressionantes. Mas os mercados de commodities são notoriamente voláteis e, em qualquer dia, os aumentos de preço são tão prováveis ​​quanto as quedas.

Uma das principais preocupações dos investidores de longo prazo é se os metais preciosos devem continuar sua tendência ascendente a longo prazo. Há muitas razões para ser otimista quanto ao preço do ouro. Sempre que a economia é incerta, a demanda por ouro normalmente aumenta. Os investidores preocupados com o valor futuro do dólar americano ou do euro foram atraídos para os metais preciosos, porque fornecem um refúgio seguro dos caóticos mercados de câmbio.

O Federal Reserve anunciou recentemente intenções de fazer grandes compras de títulos lastreados em hipotecas em uma tentativa de estimular os mercados financeiros. Essa política aberta que inundará a economia com mais caixa criou preocupações inflacionárias entre os analistas. Alguns acreditam que, ao investir em metais preciosos, você poderia ajudar a proteger o valor do seu portfólio de um dólar inflacionado. Sem mencionar que, se o Fed buscar políticas expansionistas por um período considerável de tempo, mais investidores provavelmente comprarão ouro, o que levará o preço do ouro a aumentar ainda mais.

Além disso, os bancos centrais adicionaram ouro às suas reservas para diversificar suas posses de uma moeda cujo valor poderia cair. China e Índia são exemplos notáveis ​​dessa tendência. Todos sabem que a China está fortemente investida em dívidas dos EUA. Embora muitos americanos achem isso preocupante, também é problemático para a China. É imprudente que qualquer investidor seja investido em excesso, e este é exatamente o problema que a China enfrenta. Um dólar drasticamente enfraquecido causaria grandes perdas nos investimentos do banco central da China. Então, eles estão tentando diversificar, e o ouro desempenhou um papel primordial nesse esforço. No ano passado, a China importou 490 toneladas de ouro, acreditam analistas.

Causas de preocupação

Uma desvantagem do ouro é que ele não tem muitos usos industriais fora da odontologia; no entanto, prata e platina não sofrem com esse problema. Por causa de sua baixa resistividade, uma grande quantidade de prata é usada na produção de eletrônicos. Da mesma forma, a platina é usada em uma grande variedade de produtos, incluindo aparatos neurocirúrgicos e odontológicos, medicamentos para tratamento de câncer e catalisadores automáticos, que convertem as emissões tóxicas em dióxido de carbono e água.

A importância da prata e da platina para a indústria pode ser tanto uma bênção quanto uma maldição. Pode-se ter certeza de que, no curto a longo prazo, sempre haverá demanda por prata e platina provenientes da indústria. No entanto, como esses metais são tão importantes para a indústria, existe o risco deles serem excessivamente minerados. A produção de ouro, por outro lado, permaneceu relativamente estável na última década.

Apesar das muitas razões para ser otimista, ainda há uma razão importante para ser cauteloso: o aumento dramático no preço do ouro pode ser uma bolha. Em 1980, o preço do ouro caiu para quase a metade do seu valor máximo, e a prata experimentou um declínio similar. Não está claro exatamente por que isso aconteceu. Neste momento, é impossível dizer se um colapso similar no preço do ouro e da prata ocorrerá à medida que a economia se recupera, mas não há garantia de que o preço dos metais preciosos continuará a disparar.

Maneiras de investir

Existem várias maneiras de adicionar metais preciosos ao seu portfólio. Você pode investir em ETFs de metais preciosos, comprar ações de empresas de mineração ou trocar barras e moedas físicas. A compra de barras e moedas é muito atraente para investidores de longo prazo que preferem o conforto de investir em commodities físicas. Muitos investidores frequentes também preferem negociar unidades físicas de metais preciosos, para que possam se beneficiar de pequenas mudanças de preço.

O ouro é uma das commodities mais populares para uma estratégia de investimento conhecida como “propagação de apostas”. A ideia básica é comprar em baixa e vender em alta. Uma ferramenta útil para fazer esse tipo de aposta é o spread - a diferença entre os preços que os vendedores estão pedindo (o preço pedido) e o preço que os compradores estão dispostos a oferecer (o preço de compra). O preço à vista é o preço atual vigente em que uma mercadoria pode ser comprada ou vendida. O spread representa uma faixa realista de valores que o preço pode tomar no futuro próximo, e a relação do preço spot atual com os preços de compra e venda pode ajudar os investidores a decidir se o preço aumentará ou diminuirá à medida que a negociação continuar.

Uma aposta generalizada é um investimento alavancado e isento de impostos, o que significa que requer apenas um investimento inicial marginal. Ambos os grandes ganhos e perdas são possíveis. Depois de ter tomado uma posição longa ou curta, o preço de equilíbrio é o preço que a mercadoria deve atingir para que você recupere seu investimento inicial. Antes de obter lucro, você precisa, pelo menos, fazer o preço de equilíbrio e excedê-lo pela comissão do seu corretor, pelas taxas da conta e pelas taxas de armazenamento.

De muitas maneiras, os metais preciosos oferecem uma oportunidade de investimento promissora; no entanto, como qualquer investimento, existe um risco inerente que o astuto investidor deve considerar cuidadosamente.

Para obter ajuda adicional para começar a negociar metais, confira esses corretores.