A estratégia de investimento simples que torna os estoques praticamente livres de riscos |
Essa estratégia de Investimento dá 20% de Lucro COM POUCO RISCO
Aceitamos que precisamos investir em ações para financiar um meio aposentadoria de classe. Mas nós desejamos que não o fizéssemos. Ações são arriscadas. O investidor em ações pode acordar e descobrir que perdeu uma boa porcentagem do dinheiro que conseguiu economizar ao longo dos anos. Isso é um sentimento doentio. Todos nós gostaríamos muito mais das ações se não fossem tão arriscadas.
Tenho boas notícias para você.
Há motivos para acreditar que as ações estão prestes a se tornar uma classe de ativos virtualmente livre de riscos. Há pesquisas acadêmicas que apóiam essa afirmação extraordinária. Investir vai ser muito menos estressante para a maioria dos investidores de classe média em um futuro não muito distante.
[InvestingAnswers Feature: The 10 Safest Stocks In America]
Existem dois grandes riscos que têm estoque assombrado investidores por muitos anos. Um já se foi. O outro está bem a caminho de não ser mais um fator importante. Foi a introdução do fundador da Vanguard, John Bogle, em 1976, que fez as coisas avançarem nesta direção muito excitante.
Pergunte a si mesmo - por que as ações são arriscadas? O risco é inerente ao projeto de investimento em ações? Ou é a maneira como investimos em ações que tornaram as ações arriscadas?
Antigamente, possuir ações significava deter ações de empresas individuais. Não é possível saber com antecedência quais empresas individuais gerarão bons lucros e quais não. Assim, aqueles que compravam ações tinham que formar avaliações de quais empresas se sairiam bem e arriscariam perder dinheiro se fizessem escolhas ruins. Isso é um negócio arriscado. Não há como contornar isso.
Não temos que assumir esse risco! Os fundos do índice estão disponíveis para nós hoje. Quando Bogle fundou a Vanguard, ele mudou o projeto de investimento de maneira fundamental. Ele tornou possível para os investidores contornar o maior risco de possuir ações.
Mesmo assim, você terá dificuldade em convencer a maioria dos investidores em ações a concordar que o risco foi eliminado. Como sobre o crash do preço de 2008? Os indexadores não viram esse vindo. Eles perderam muito dinheiro. Eles ficaram com medo. Eles viram de perto e de forma pessoal o que é o risco de investimento em ações.
Acredito que o segundo grande risco de investimento em ações está prestes a cair também.
Veja Wade Pfau, professor associado de Economia no Instituto Nacional de Pós-Graduação de Estudos de Políticas Públicas, em Tóquio. Pfau examinou uma nova abordagem de indexação (indexação informada por avaliação) que venho defendendo no meu site há 10 anos. a indexação informada por avaliação é diferente da abordagem convencional de indexação (indexação buy-and-hold) em um aspecto importante. os indexadores informados pela avaliação não permanecem na mesma alocação de ações em todos os momentos. Eles MUDAM suas alocações de ações em resposta a grandes oscilações nas avaliações com o objetivo de manter seus perfis de risco mais ou menos constantes.
[Recurso de InvestingAnswers: 5 Ações Seguras para Possuir Antes do Próximo Mercado Crash]
O buy-and-hold A estratégia foi desenvolvida em um momento em que nem toda a pesquisa estava disponível para investir efetivamente a longo prazo. A pesquisa na época mostrava um timing de mercado de curto prazo (mudar sua alocação de ações por causa de um palpite sobre como os preços vão mudar no próximo ano) nunca funciona. Mas acontece que o timing de mercado de longo prazo (mudança de alocação de estoque em resposta a mudanças de avaliação com o entendimento de que você pode não ver um benefício para fazê-lo por até 10 anos) SEMPRE funciona. Em 140 anos de história do mercado de ações, nunca houve uma única exceção.
Se os pesquisadores da época soubessem disso, eles teriam enfatizado a necessidade de se envolver no cronograma de longo prazo com tanta força quanto enfatizavam a necessidade de evitar o timing de curto prazo. A chave para o sucesso a longo prazo nunca é tentar adivinhar como os preços vão mudar no curto prazo, e ao mesmo tempo manter sempre as avaliações em mente ao definir sua alocação de ações.
Em uma tabela perto do topo do estudo de Pfau, ele compara uma carteira de 100% de ações mantidas por um investidor buy-and-hold com uma carteira de ações mantida por um indexador informado por valuation que usa uma alocação de 100% em ações. momentos em que as avaliações são razoáveis e com alocação de ações a zero por cento quando as valorizações sinalizam perigo à frente.
A carteira mantida pelo indexador informado ganha aproximadamente o mesmo retorno que a carteira detida pelo comprador e detentor ao longo dos 140 anos para os quais temos registros de retornos de ações. Mas olhe para a linha na mesa para "Maximum Drawdown". Essa linha mostra a maior perda no valor da carteira experimentada ao longo dos 140 anos. O comprador e o detentor de uma só vez experimentaram uma queda no valor do portfólio de 61%. Isso é um risco!
Em contraste, o indexador informado nunca experimentou uma queda no valor do portfólio de mais de 21%. indexadores informados por valoração assumem pouco risco ao investir em ações. O valor dos certificados de depósito (CDs) pode cair mais de 21% em tempos de inflação alta e poucos pensam nos CDs como uma classe de ativos de risco.
A resposta de investimento: Ações não são mais arriscadas, não para indexadores dispostos a levar as avaliações em consideração ao definir suas alocações de ações. O risco de estoque hoje é algo que escolhemos para escolher elegendo ou ações individuais ou para investir em índices de acordo com as estratégias de compra e manutenção.
Rob Bennett criou o The Stock-Return Predictor, uma calculadora que realiza uma análise de regressão dos dados históricos de retorno das ações para revelar o retorno mais provável em 10 anos para a compra de um fundo de índice amplo feito em qualquer nível de avaliação possível.
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