Esses investimentos de alto rendimento têm proteção contra inflação embutida |

À procura de um investimento de alto rendimento que também é projetado para proteger você da inflação a longo prazo? Se você estiver disposto a olhar para o norte e cavar um pouco, um certo tipo de ação preferencial canadense pode ser exatamente o que você está procurando. As ações preferenciais são perpétuas fixas - elas oferecem uma taxa fixa de dividendos e não têm vencimento. encontro. Como a taxa é definida para sempre, eles podem não manter seu valor quando as taxas de juros estão subindo. As ações preferenciais de taxa flutuante corrigem esse problema, mas geralmente estão vinculadas a benchmarks de curto prazo a taxas mais baixas.

Digite "Rate Resets"

Redefinições de taxa são uma ação preferencial à prova de inflação feita no Canadá projetada para dar-lhe o melhor dos dois mundos - os maiores rendimentos de perpétuos fixos e a proteção contra inflação de uma taxa flutuante preferida. A redefinição de tarifas foi inventada em março de 2008 pela Desjardins Securities, subsidiária da Desjardins Group, com sede em Quebec, a maior associação de cooperativas de crédito da América do Norte. Os investidores as amam por sua flexibilidade, e quase todas as novas emissões preferenciais canadenses são redefinidas. Também ajuda que seus dividendos sejam cumulativos, o que significa que eventuais dividendos perdidos devem ser pagos eventualmente e que os dividendos se qualificam para a menor taxa de imposto sobre dividendos no Canadá, que deve ser a mesma para os EUA

Como Reajuste de Taxa de Ações Preferenciais

A maioria das redefinições de tarifas tem uma taxa de dividendos fixa por cinco anos a partir da data de emissão. Essa taxa de dividendos está atrelada à taxa de títulos do Bank of Canada de cinco anos mais um spread. Alguns emissores oferecem spreads mais altos do que outros, dependendo, em parte, de sua classificação de crédito.

Ao final de cinco anos, a emissão é devolvida ao seu valor nominal (normalmente US $ 25) e é oferecida uma nova taxa de mercado.

Você tem uma escolha. Nos próximos cinco anos, você pode vincular suas ações à atual taxa de cinco anos do Bank of Canada mais o spread original ou à taxa de três meses do tesouro canadense mais o mesmo spread. A taxa de títulos de cinco anos oferece um rendimento maior, mas a taxa de três meses (que é redefinida trimestralmente) oferece mais proteção se as taxas estão subindo rapidamente.

No final de cada período de cinco anos, o emissor também tem o opção para resgatar as ações no par. Isso protege a empresa de pagar taxas de juros acima da média se o spread for alto.

A vantagem de ações preferenciais e de alta rentabilidade

Em setembro de 2011, as ações ordinárias da seguradora de propriedade global baseada em Toronto

Fairfax Financial (TSE: FFH)

negociado com um rendimento de dividendos em torno de 2,5%. Mas, ao mesmo tempo, suas ações preferenciais da série C (TSX: FFH-PC) pagaram C $ 1,4375 por ação, o que equivale a um rendimento de 5,6% (C $ 1,4375 / C $ 25,66). As ações foram classificadas como Pfd-3 pelo Serviço de Classificação de Domínio Canadense (DBRS), o que equivale a um sólido "BBB" da Standard & Poor's, significando que o dividendo deve ser seguro. # - ad_banner_2- # Não só você poderia mais do que dobrar o seu rendimento com as ações preferenciais, você também pode inflacionar sua renda se as taxas de juros aumentarem. A partir de 31 de dezembro de 2014, a taxa é redefinida para o título de cinco anos do Canadá mais 315 pontos básicos (3,15%). A taxa de obrigações de cinco anos teve uma média de cerca de 1,4% nos últimos meses, o que lhe daria um retorno de 4,6% às taxas de hoje e mais, à medida que as taxas de títulos aumentam. maior, a Fairfax pode decidir exercer sua opção de resgatar as ações a US $ 25 cada. Nesse caso, seu rendimento até a primeira data de compra seria de cerca de 4,9% ao preço de compra de hoje. Mesmo se as ações forem pagas, você obterá um rendimento sólido próximo a 5%, indicando que elas são avaliadas de forma atraente pelo preço de hoje.

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Alguns pontos a considerar Antes de Mergulhar Em

Por favor note que se você comprar ações negociando bem acima do valor nominal e elas forem chamadas, seu rendimento durante o período de retenção será em média de apenas 2% -3% ao ano, após faturar seus $ 2- $ 3 perda de capital na redenção. Então você precisa ser seletivo. Você pode encontrar uma lista de redefinições de taxas canadenses no prefInfo.com.

Todas essas ações pagam dividendos em dólares canadenses, portanto, os pagamentos aos investidores americanos podem subir e descer com a taxa de câmbio CAD-USD. Além disso, os dividendos estão sujeitos a 15% de retenção na fonte para investidores americanos, mas o imposto pode ser recuperado se mantido em uma conta de corretagem tributável.

Onde começar a negociação

As ações são negociadas na Toronto Stock Exchange do Canadá (TSX)), que você pode acessar diretamente através da maioria dos serviços de corretagem, seja online ou com um telefonema. Como muitas ações preferenciais, elas negociam em baixos volumes e poderiam ter um grande spread bid-ask. Como tal, você pode querer comprar ações em pequenos lotes de menos de 1.000 de cada vez e definir pelo menos um limite de preço mental próximo ao preço de venda atual.

A resposta de investimento: As idéias de investimento que apresento aqui fornecem um bom ponto de partida para futuras pesquisas. Você também deve ter as características fundamentais de todas as oportunidades de investimento em potencial. Além disso, avalie como uma determinada ação / fundo corresponde às suas necessidades de investimento. E faça sua própria diligência em um título para decidir se é certo para o seu portfólio.

Nota do editor: Na edição de outubro de

High-Yield Investing, Carla deu a ela assinantes os nomes de cinco. redefinir os títulos com rendimento superior a 6%. Para saber mais sobre o seu boletim informativo dedicado exclusivamente a títulos com rendimento anormalmente alto de dividendos, clique aqui.