Transição do Crescimento para a Renda por Aposentadoria

Por Kathleen Nemetz

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Se você tem 50 anos ou mais e é como a maioria dos investidores, está investindo em grande parte em fundos mútuos por meio de um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador. Se você tem uma conta de corretagem, provavelmente está escolhendo fundos em vez de ações individuais.

Os investidores que têm um pouco mais de conhecimento, muitas vezes, avaliam o saldo de suas participações e as classificações dos fundos que possuem. Eles podem assinar boletins informativos ou visitar sites financeiros que fornecem orientação e recomendam ações e fundos.

Muito dessa orientação, no entanto, está focada em crescimento - o potencial de valorização dos preços, à medida que os investimentos aumentam em valor. A única maneira de transformar o crescimento do investimento em dinheiro é vender o investimento. À medida que os investidores se aproximam da aposentadoria, eles querem saber mais sobre o quanto renda seus portfólios estão ganhando - isto é, quanto dinheiro seus ativos estão realmente gerando. O crescimento pode ser alto, mas a renda pode ser bem baixa.

Então, o que é um investidor para fazer? Ande pelas colinas e vales do mercado e espere pelo melhor do ponto de vista do crescimento? Ou tomar medidas para garantir mais segurança sobre a renda?

Fazer a transição do investimento focado no crescimento para a renda é muitas vezes um desafio. Os investidores que se sentem confortáveis ​​com os fundos de ações podem ter dificuldade em se ajustar à noção de que uma combinação de valores mobiliários pode atingir melhor suas metas de renda.

Para escolher a estratégia que é melhor para você, é importante entender alguns termos e definições financeiros relacionados à renda.

Produção

Para explicar o rendimento, costumo usar a analogia de um aluguel de casa. Digamos que você alugue uma casa para um inquilino. O aluguel que você cobra, menos suas despesas, é o seu produção - isto é, a renda da propriedade. O aluguel por si só é não o valor da propriedade. O valor da propriedade pode aumentar ou diminuir independentemente da renda que você recebe. Você percebe um ganho ou perda na propriedade somente quando vende a casa. Nesse ínterim, você pode tomar deduções contra a receita em seus impostos.

As ações pagam dividendos, os títulos pagam juros e esses pagamentos são feitos em datas específicas, muitas vezes várias vezes ao ano. Divida o montante anual de pagamentos pelo valor da ação ou obrigação para determinar a taxa efetiva em que paga a renda. Isso é rendimento.

Dividendos

Dividendos são pagos por ações ordinárias e preferenciais, geralmente em bases trimestrais ou semestrais. As ações preferenciais são um tipo de instrumento de renda fixa, com um dividendo garantido. Ações ordinárias são as questões mais comuns de equidade; seus dividendos não são garantidos, embora tenham maior potencial de crescimento.

Interesse

Interesse acumula e é pago em instrumentos de dívida, como certificados de depósito e títulos. O proprietário do título recebe juros, geralmente duas vezes por ano, na forma de um pagamento de “cupom”. (Os fundos de bônus geralmente distribuem juros mensalmente.) Os investidores obtêm seu principal de volta quando resgatam o CD ou o título.

Distribuições de ganho de capital

Ganhos de capital são os frutos do crescimento - dinheiro ganho com a venda de um investimento por mais do que você pagou por ele. Os fundos mútuos declaram e distribuem ganhos de capital com a venda de investimentos dentro do fundo. Essas distribuições geralmente não são garantidas.

Outras fontes de receita

Anuidades produzir pagamentos regulares e garantidos que geralmente são uma mistura de renda e um retorno de capital. Dependendo da anuidade, pode haver uma garantia de renda vitalícia.

Chamadas cobertas são uma fonte adicional de receita para pessoas que possuem uma carteira de ações ordinárias. Engajar-se em uma estratégia de chamada exige uma conversa profunda com seu consultor financeiro para revisar sua tolerância ao risco e as implicações fiscais para os ganhos realizados.

Quais fontes de renda são certas para você?

Investidores bem diversificados podem estar usando uma mistura de todas essas estratégias para produzir a renda anual que precisam de suas contas. A real alocação de peso entre as estratégias pode depender da tolerância ao risco do investidor, bem como do montante disponível para investir. Todas essas decisões são tomadas no contexto da necessidade de liquidez de um investidor - a capacidade de converter investimentos em dinheiro. Os investidores que já estão aposentados normalmente são aconselhados a manter uma porcentagem dos ativos em dinheiro para ter disponibilidade para necessidades emergenciais. Isso permite que eles evitem eventos de "liquidação" caso os mercados caiam.

Planejando à frente

Uma discussão com um planejador financeiro pode ajudá-lo a identificar as fontes de renda que fazem mais sentido para sua aposentadoria. As questões tributárias também devem ser consideradas, já que as retiradas maiores de contas do tipo IRA e 401 (k) podem afetar suas alíquotas. Ter Roth IRAs livre de impostos pode ajudar também.

Imagem via iStock.

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