Como o novo esquema de "Concierge" de Wall Street destrói os trabalhadores

De Jonathan Broadbent

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Eu não conseguia acreditar nos meus ouvidos. Eu estava conversando com uma fonte muito credível de uma das maiores empresas de investimento do país, e ele estava me dizendo abertamente que um grupo em uma das grandes empresas de Wall Street tem uma prática de vendas destinada a redirecionar planos de aposentadoria para locais de trabalho., produtos de baixo serviço com pouca ou nenhuma responsabilidade.

Veja como funciona: uma equipe de consultores financeiros lança um conjunto de serviços de alto contato exclusivamente para os principais tomadores de decisões de grandes empresas. Esses tomadores de decisão obtêm ofertas exclusivas de seguro e investimento para si e para suas famílias. Em troca, eles dão à empresa o lucrativo negócio de plano 401 (k) da empresa.

Eles têm um nome bacana para ele, como "serviço de concierge".

A parte chocante foi a forma como esta fonte divulgou esta notícia. Soava um pouco como: “Que idéia inteligente esses caras têm. Quem pode resistir ao tratamento especial de luvas brancas?

Por um momento, pensei que tivesse voltado no tempo. O que esse cara estava descrevendo era estranhamente reminiscente dos esquemas de juros bancários dos anos 1990 e 2000, mas pior.

É de conhecimento comum que os bancos costumavam oferecer taxas de juros mais baixas nas linhas de crédito para empresas que colocavam seus planos de aposentadoria (401k) no banco. O banco poderia lucrar um pouco menos oferecendo a taxa mais baixa, assumindo que a empresa usasse a linha de crédito. Mas é um pequeno sacrifício, já que o banco pode mais do que compensar isso, cobrando mais o plano de aposentadoria. Isso significa que a empresa se beneficia um pouco - mas seus funcionários podem ter que trabalhar alguns anos a mais para compensar os ganhos perdidos em seus investimentos.

Você poderia argumentar que há benefício indireto para os funcionários, porque isso ajuda a fortalecer a empresa e, portanto, a empresa está em melhor posição financeira. É um pouco de alcance, mas pelo menos plausível.

O novo esquema de “concierge”, por outro lado, é muito pior e não tem desculpa plausível. Nesse caso, os tomadores de decisão da empresa estão colocando o plano de aposentadoria simplesmente para que possam obter algum tipo de contrato exclusivo de seguro e investimento para si e suas famílias. Não há argumento que possa ser feito de que os funcionários não sejam prejudicados apenas para que os tomadores de decisão possam colher benefícios pessoais.

Vamos colocar a lógica disso e os requisitos legais associados em perspectiva. Por lei, todas as escolhas que essas pessoas fazem sobre o plano de aposentadoria devem ser para o benefício exclusivo dos participantes do plano. É simples assim. A maioria dos tomadores de decisão se esforça para documentar sua objetividade e tratar seriamente essa responsabilidade, porque a lei provavelmente permite que eles sejam processados ​​pessoalmente, se alguém além dos beneficiários do plano, bem, os benefícios.

Imagine, por exemplo, que sua empresa o colocou em um plano de seguro de saúde específico - que tem taxas mais altas do que outros planos disponíveis - porque várias pessoas de alto nível na empresa conseguem passar para um clube de golfe exclusivo ou pontos de viagem. Isso não aconteceria, porque os planos de saúde são bastante transparentes. Se, de repente, você tiver uma franquia maior ou não puder ver seu médico, saberá imediatamente.

Se, no entanto, você for colocado em um plano de aposentadoria mais caro, não sentirá realmente a dor até chegar perto da idade da aposentadoria. Nesse ponto, as pessoas que venderam o plano para sua empresa têm algumas desculpas prontas. Eles podem culpar os mercados e podem sugerir que você pode não ter economizado o suficiente. Embora ambos sejam fatores relevantes, só há uma coisa que podemos dizer com certeza afetará positivamente seus retornos de investimento: taxas baixas.

A idéia de que uma grande organização financeira de vendas, e talvez outras como ela, tenha customizado um argumento de venda para os principais tomadores de decisão apelarem ao sentido de que eles deveriam ser tratados de forma diferente é ainda pior pelo fato de ser uma prática claramente discriminatória.. Isso envia uma mensagem aos funcionários que, se você não tiver dinheiro suficiente para investir, receberá pouca ou nenhuma atenção, e certamente não o serviço de “concierge”. É mais uma dessas práticas que cria uma barreira entre a alta gerência e os funcionários de base das empresas.

A maneira como a relação entre provedores de planos e tomadores de decisão em sua empresa deve funcionar pode ser reduzida a duas idéias muito importantes: o "Dever de Lealdade" e a "Regra de Propósito Exclusivo". Você encontrará todos os tipos de informações. sobre estes sob o que é conhecido como ERISA, que significa a lei de segurança de renda de aposentadoria do empregado. Eles simplesmente querem dizer que qualquer um que tome qualquer decisão sobre seu plano de aposentadoria no local de trabalho deve fazê-lo exclusivamente no interesse dos participantes do plano e pagar taxas razoáveis.

Se isso deixar você pensando em quantos anos extras você pode ter que trabalhar para compensar as perdas perdidas em algumas práticas de vendas ao longo dos anos de seu plano de aposentadoria, você deve saber que uma série de novos recursos baseados na Web estão chegando. on-line para ajudá-lo a determinar o impacto que as taxas extras podem ter no seu futuro.Eles mostram as taxas que seu plano paga em comparação com as taxas médias de planos comparáveis ​​e estimam o número de anos extras que você terá que trabalhar para compensar a diferença. Sites como esses são instigantes, pelo menos, e reveladores, na melhor das hipóteses.

Imagem via iStock.

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