Quebrando anuidades: o que são e como funcionam

De Amreen Rahman

Com os baby boomers prontos para se aposentar e a Geração X silenciosamente retirando dinheiro à espera de aposentadoria, o mercado de anuidades continua crescendo em US $ 200 bilhões por ano, segundo a NPR. Antes de desembolsar uma quantia total de suas economias na esperança de ver os campos de golfe mais brilhantes, veja se uma anuidade é certa para você com este curso intensivo de fundamentos de anuidade.

O que é uma anuidade?

Nos termos mais simples, um segurado investe na anuidade em troca de pagamentos periódicos esperados desde o dia em que você se aposenta até você morrer. Se você permanecer vivo por mais tempo do que o esperado, você gerará maiores retornos em seu investimento.

Como é diferente de qualquer outra ferramenta de aposentadoria?

Uma distinção fundamental entre anuidades e pensões é que as anuidades são baseadas em uma expectativa de vida calculada pela seguradora. Uma pensão é, na maioria das vezes, estabelecida pelo empregador, para então ser paga em parcelas fixas e regulares após a aposentadoria - mas também pode ser retirada como uma quantia única.

Anuidades variáveis ​​protegem contra a inflação melhor do que as pensões de pagamento fixo, porque em uma anuidade variável o valor do pagamento sobe ou desça com as taxas de juros. Portanto, se houver inflação, as taxas subirão e você será pago mais para proteger. No entanto, em geral, as anuidades não protegem muito bem a inflação; anuidades não são inerentemente melhores do que as pensões, uma vez que a maioria das pensões tem anuidades dentro deles. Para tornar as anuidades atraentes para aposentados e em breve aposentados, as seguradoras podem ajustar várias variáveis ​​na equação para fornecer uma variedade de opções de anuidade.

Quantas variáveis ​​existem?

A variação mais básica de uma anuidade é a opção de escolher entre uma anuidade diferida e uma anuidade imediata. Uma anuidade imediata deve soar familiar; opera em paralelo ao seguro de vida. No caso do seguro de vida, você faz antecipadamente pagamentos mensais para um grande pagamento após a morte. Por outro lado, uma anuidade funciona de forma semelhante, mas invertida, você paga uma quantia adiantada para pagamentos periódicos daqui em diante até você passar. Uma anuidade diferida é exatamente o que parece: uma contribuição inicial global feita com pagamentos periódicos subseqüentes durante a fase de acumulação. Cabe aos segurados decidir quando cessar as contribuições e iniciar os pagamentos.

Outra variável dicotômica no mundo das anuidades possui políticas de taxas fixas e variáveis. Anuidades de taxa fixa são bem adequadas para os avessos ao risco, como eles prometem uma taxa de juros garantida. Anuidades de taxa fixa podem ser imediatas ou diferidas. Anuidades de taxa variável permitem que você jogue no mercado um pouco. As seguradoras garantem um fluxo de renda mínimo, mas o restante do pagamento depende da carteira de anuidade gerenciada e do desempenho desses investimentos.

Às vezes, variáveis ​​são lançadas na equação de anuidade para tornar o pacote mais atraente para os compradores. Um exemplo é que, em um antigo produto de anuidade, uma vez que o segurado passasse, o restante do fluxo de renda seria desviado de volta para a empresa emissora da anuidade. Agora você pode personalizar pacotes para garantir que o dinheiro seja transferido para um beneficiário após a morte. Existem até opções para estipular que, se ambos os indivíduos passarem, os restantes anos garantidos de pagamento serão desviados para a propriedade. Há mesmo disposições que permitem que você toque em uma anuidade mais cedo do que você tinha planejado no caso de situações de emergência. Todas essas estipulações têm um custo, com taxas mais altas e, em alguns casos, diminuíram os pagamentos pelo tempo.

O que isso realmente custa?

Se você está apenas no estágio de planejamento de aposentadoria e um muito longe de realmente pegar clubes de golfe e movendo-se para climas mais ensolarados, uma coisa em sua mente deve ser as taxas de tributação associadas com anuidades. Semelhante a outras opções de investimento de aposentadoria, as contribuições que você faz para uma anuidade são deduzidas de seus ganhos tributáveis ​​e seus investimentos podem crescer livremente longe do homem do imposto. A desvantagem mais tarde ao longo da linha é uma vez que você começa a explorar esse ninho, o fluxo de renda em que você está entrando é totalmente tributável. No entanto, você estará trazendo muito menos quando você está aposentado para que seus impostos não sejam tão altos quanto estão enquanto você estiver trabalhando.

É certo para mim?

Assim como qualquer outro investimento, este requer uma boa quantidade de pesquisa. Em primeiro lugar, descobrir se uma anuidade é ideal para você, sua família e suas necessidades. Terminologia de anuidade e letras miúdas pode ficar esmagadora, então tome nota extra dos termos explicados acima antes de ir para o escritório de um vendedor de anuidades com base em comissão. Confira o site da Security and Exchange Commission para obter mais detalhes sobre anuidades e proteger seus interesses à medida que você for para a aposentadoria.

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