Por que seu plano 401 (k) precisa de um auditor objetivo?
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De Jonathan Broadbent
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Alguns contadores corporativos executam uma função crítica chamada auditoria do plano de aposentadoria. Uma vez por ano, eles preparam um relatório mostrando como o plano 401 (k) de uma empresa está sendo administrado bem ou mal. Esta é uma oportunidade para descobrir quaisquer problemas ou conflitos de interesse, por isso é essencial que os auditores sejam objetivos. É por isso que essas auditorias são normalmente realizadas externamente, ou seja, os contadores que as realizam não são funcionários da empresa.
Se você tem dinheiro em um 401 (k), no entanto, é importante entender que, embora ter um estranho faz a auditoria ser um bom começo, não é suficiente por si só garantir a objetividade.
Os resultados de uma auditoria do plano de aposentadoria se tornam registro público. Qualquer pessoa pode se aprofundar em seu 401 (k) e ver quem está fazendo o que para o plano, quanto está sendo pago, quais são os investimentos e quanto dinheiro está em cada um deles. Mesmo pequenos planos, que não são obrigados a ter uma auditoria, apresentam uma versão “resumida” deste relatório, que também se torna registro público.
Se os funcionários estiverem insatisfeitos com o plano e descobrirem que o sócio do country club do CEO é o consultor do plano, ou que o banco da empresa também administra o 401 (k), ou qualquer outro acordo questionável, eles podem querer ver as taxas pagas por o plano. Se as taxas forem altas, os funcionários têm todo o direito - eu diria que é uma obrigação - questionar essas taxas.
É aí que entra a firma de contabilidade. Se os auditores fizerem um bom trabalho, seus relatórios e registros fiscais podem revelar problemas potenciais em seu plano - compartilhamento de receita de soft-dollar (comissão), propinas a corretores, investimentos afiliados, altas taxas de serviço e uma variedade de esquemas semelhantes que criam um impacto no desempenho do investimento ou deixam sua empresa exposta à responsabilidade. É por isso que os relatórios de auditoria são públicos: as partes interessadas podem examiná-los. Não é garantido que a auditoria irá revelar todas as falhas, mas pelo menos você tem uma chance de lutar quando o auditor é objetivo.
Mas o que acontece quando os auditores são não Objetivo ou ter um relacionamento com seu consultor de plano? Quando a firma de contabilidade é afiliada a uma corretora de valores ou corretora que também gerencia o plano 401 (k), as coisas podem ficar feias rapidamente.
Para ser justo, um número crescente de empresas de contabilidade está insistindo na autonomia, optando por não fazer o trabalho de auditoria se também tiver divisões de gestão de patrimônio, ou separar a unidade de negócios que representa um conflito de interesses. E muitas empresas de contabilidade de pequeno a médio porte terceirizam certas partes da auditoria para empresas que podem realizar exames consultivos mais completos dos planos 401 (k).
Mas quando o contador e o consultor de plano trabalham para a mesma empresa, você basicamente tem auditores supervisionando seu próprio trabalho. Imagine ter que divulgar propinas impróprias envolvendo um corretor que está no final do corredor e que você vê na festa anual.
Tais circunstâncias podem gerar uma série estonteante de conflitos em potencial. O principal objetivo de um corretor é vender investimentos ou seguro para pessoas fora dos planos 401 (k). Isso ocorre porque, em média, eles podem ganhar muito mais dinheiro com esses produtos e serviços.
Conciliar esses dois papéis - aconselhar o plano 401 (k) e vender produtos para indivíduos - é difícil. Quando a mesma pessoa ou empresa tenta preencher os dois papéis, a distinção entre eles se torna quase impossível. No entanto, muitas empresas de gestão de patrimônio e corretagem ainda supervisionam os planos 401 (k). Quando a empresa que audita esses acordos também é afiliada à empresa de gestão de patrimônio, você provavelmente perde qualquer chance real de prestação de contas.
Para piorar a situação, os consultores de planos de aposentadoria geralmente são solicitados a avaliar a razoabilidade das taxas que o plano paga a seus prestadores de serviços, incluindo os contadores. Isso é chamado de “benchmarking” (benchmarking). Mas um consultor que é afiliado ao contador pode ter dificuldade em chamar a atenção para altas taxas contábeis ou falta de serviço. E se a compensação do próprio consultor tiver sido reportada incorretamente? Quem pegaria isso?
Em suma, quando você tem contadores efetivamente auditando seu próprio trabalho e consultores financeiros examinando as taxas sendo pagas aos seus colegas, o sistema projetado para protegê-lo é desmantelado.
Se você tem uma corretora administrando seu 401 (k), você não deve se surpreender se continuar a ter altas taxas e baixa responsabilidade. E se o seu contador também estiver afiliado à empresa, os freios e contrapesos são virtualmente eliminados. No mínimo, cria a aparência de um conflito de interesses que deve ser tratado.
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