Definição e Exemplo de Taxa Bancária |

O que é:

Também chamada de taxa de desconto federal, a taxa bancária é a taxa de juros que um banco pode tomar emprestado do Federal Reserve.

Como funciona (Exemplo):

Para entender a taxa bancária, é importante entender que os bancos obtêm renda de fazer empréstimos. Quando os empréstimos geram lucro para os bancos, eles são motivados a emprestar o máximo possível de seus depósitos. Este é um problema quando um grande número de depositantes de repente deseja retirar seu dinheiro. Para evitar o pânico que naturalmente ocorreria nessa situação, o Federal Reserve mantém um sistema bancário de reservas fracionárias, que exige que os bancos mantenham uma certa porcentagem de seus depósitos em dinheiro.

Quando um banco é incapaz de atender à exigência de reserva, pode pedir emprestados esses fundos de outro banco ou diretamente do Federal Reserve. Empréstimos da Reserva Federal envolvem empréstimos da "Janela de Descontos" do Fed. Os empréstimos não são garantidos e são por períodos muito curtos (tipicamente durante a noite).

Um aumento na taxa bancária desencoraja os bancos de tomar empréstimos para atender às exigências de reservas, fazendo com que eles acumulem reservas (e assim emprestem menos dinheiro). Uma redução na taxa do banco tem o efeito oposto: encoraja os bancos a emprestar para atender às exigências de reserva, o que torna mais dinheiro disponível para empréstimos.

Por que é importante:

O Federal Reserve define a taxa do banco e fazendo por isso influencia a taxa na qual os bancos também tomam empréstimos uns dos outros (a taxa dos fundos federais). Portanto, se a taxa bancária for menor do que a taxa dos fundos federais, os bancos provavelmente preferirão tomar emprestado do Federal Reserve quando precisarem de empréstimos. Isso pressiona a taxa básica de juros para baixo.

Por outro lado, se a taxa bancária for mais alta do que a taxa dos fundos federais, os bancos provavelmente tomarão empréstimos um do outro, e não do Federal Reserve. Isso pressiona para cima a taxa dos fundos federais. Em ambos os casos, o Federal Reserve pode desencadear uma mudança na taxa de fundos federais, alterando a taxa de desconto. É por isso que a taxa bancária e a taxa dos fundos federais são geralmente correlacionadas.

Como o aumento na oferta de fundos disponíveis para empréstimos pressiona para baixo as taxas de juros, mudanças na taxa bancária podem ter efeitos econômicos generalizados. A manipulação da taxa de fundos federais é um dos três métodos primários que o Federal Reserve usa para controlar a oferta monetária (os outros dois envolvem mudanças nas exigências de reserva e compra ou venda de títulos do Tesouro dos EUA no mercado aberto).